【国泰期货】股票股指期权：上行升波，正偏增大，可考虑牛市看涨价差策略。-250708（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：上行升波，正偏增大，上行升波，正偏增大，可考虑可考虑牛市看涨价差牛市看涨价差策略策略。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数2747.1915.6634.084.762733.20-13.992730.73-16.45沪深300指数沪深300指数3998.4533.28156.4025.273981.60-16.853968.73-29.72中证1000指数中证1000指数6407.7080.56235.1324.656373.60-34.10630

2、2.27-105.43上证50ETF上证50ETF2.8450.0174.581.702.8460.0012.8480.003华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF4.0480.0346.122.104.047-0.0014.047-0.001南方500ETF南方500ETF6.0310.0801.670.896.008-0.0235.958-0.073华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.0440.01527.7710.891.043-0.0011.040-0.004易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.0170.0135.922.401.016-0.0011.013-0.004嘉

3、实300ETF嘉实300ETF4.1760.0331.000.404.1760.0004.175-0.001嘉实500ETF嘉实500ETF2.4110.0320.41-0.442.400-0.0112.381-0.030创业板ETF创业板ETF2.1590.04912.594.962.148-0.0112.137-0.022深证100ETF深证100ETF2.7760.0380.28-0.352.770-0.0062.767-0.009上证50股指期权上证50股指期权349371236168681334438.33%57.34%28002650沪深300股指期权沪深300股指期权941183

4、7589192515587744.82%70.12%40003950中证1000股指期权中证1000股指期权271083138333268439316472.09%103.32%64006000上证50ETF期权上证50ETF期权110569742187413304155360774.42%104.86%2.852.8华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权125420253331912606223280462.44%89.63%4.13.9南方500ETF期权南方500ETF期权167702185389412289454042979.08%116.93%65.75华夏科创50ETF华

5、夏科创50ETF63104534773515122203343451.58%62.73%1.051易方达科创50ETF易方达科创50ETF156653835704355082086167.09%68.18%1.051嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权115245582041897662165865.64%100.14%4.34嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权164912972182417602969891.25%117.03%2.42.3创业板ETF期权创业板ETF期权1686018815188140245815080764.32%98.52%2.152.1深证100ETF期权深

6、证100ETF期权10227841794967189246102.70%114.01%2.752.45标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 7 7 月月 8 8 日日 金融衍生品研究金融衍生品研究 国泰君安