【国泰期货】股票股指期权：下行升波，看跌情绪上升，可考虑熊市看跌价差。-250523（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：下行升波，下行升波，看跌情绪上升，看跌情绪上升，可可考虑考虑熊市熊市看跌价差看跌价差。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数2711.85-21.7833.675.832694.67-17.192669.00-42.85沪深300指数沪深300指数3882.27-31.59120.2812.683849.00-33.273816.40-65.87中证1000指数中证1000指数5989.68-76.43184.92-1.475876.27-113.4

2、15795.67-194.01上证50ETF上证50ETF2.775-0.0215.062.592.771-0.0042.774-0.001华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF3.988-0.0298.453.533.982-0.0063.974-0.014南方500ETF南方500ETF5.662-0.0491.910.525.647-0.0155.597-0.065华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.030-0.00922.635.451.027-0.0031.019-0.011易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.004-0.0085.291.991.000-0.0040.

3、992-0.012嘉实300ETF嘉实300ETF4.023-0.0261.130.454.003-0.0214.011-0.012嘉实500ETF嘉实500ETF2.260-0.0200.700.102.256-0.0042.239-0.021创业板ETF创业板ETF1.994-0.0227.271.661.981-0.0131.967-0.027深证100ETF深证100ETF2.689-0.0220.250.052.686-0.0032.681-0.008上证50股指期权上证50股指期权2233761935531731379.40%67.87%28002700沪深300股指期权沪深300

4、股指期权6760426302150604265769.09%72.30%40003900中证1000股指期权中证1000股指期权17268323213228804826698.32%81.82%62005800上证50ETF期权上证50ETF期权13065304385071498215976594.29%107.90%2.82.75华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权11660624278551248179-3760107.98%94.09%43.9南方500ETF期权南方500ETF期权1583645317570135663016982100.27%95.98%5.755.5华夏

5、科创50ETF华夏科创50ETF7650632738341741515-4010177.07%67.19%1.051易方达科创50ETF易方达科创50ETF219927101882530724282298.29%73.92%1.051嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权172796906612682143339087.41%98.45%4.14嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权1852716654939078523762123.77%100.66%2.32.05创业板ETF期权创业板ETF期权130327748964815341707655697.99%84.11%2.052深证10

6、0ETF期权深证100ETF期权889913366212275513166112.47%99.48%2.752.6VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 5 5 月月 2323 日日 金融衍生品研究金融衍生品