【国元国际控股】晨报-250313（6页）.pdf

1、 2025 年 3 月 13 日星期四 1 证 券 研究报告 请务必阅读免责条款 【债券快讯】3 月 12 日中资离岸债一级市场发行多只债券 嵊州交投拟发行 Reg S、3 年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价 5.70%区域，中信证券(B&D)、国金证券香港担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；中信银行国际、中国银河国际、中金公司、中信建投国际、兴证国际、民银资本、信银资本、国信证券香港、国泰君安国际、国元证券香港、海通国际、工银国际、兴业银行香港分行、天风国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。扬州经开（穆迪：Ba1 稳定，标普：BB+稳定，中诚信亚太：Ag

2、-稳定，联合国际：A-稳定）拟发行 Reg S、3 年期、固定利率、以美元计价的高级无抵押转型债券。初始指导价 5.50%区域，光银国际、浦银国际、中信建投国际(B&D)、兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；上银国际、建银国际、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行、中信证券、民银资本、信银资本、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、工银国际、永赢国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。中国银行（穆迪：A1 负面，标普：A 稳定，惠誉：A 负面）巴拿马分行拟发行 Reg S、3 年期、浮动利率、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价

3、 SOFR+105bps 区域，中国银行、农业银行香港分行、交通银行、中信银行、建设银行、中金公司、招商银行、中信建投国际、民银资本、东方汇理(B&D)、星展银行、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、华泰国际、工银澳门、摩根大通、瑞穗证券、浦发银行香港分行、渣打银行担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人。赣州发展（惠誉：BBB-负面）拟发行 Reg S、3 年期、以美元计价的高级无抵押可持续发展债券。初始指导价 5.6%区域，中信建投国际(B&D)、中国银河国际、民银资本担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人；中国银行、光银国际、中金公司、中信证券、信银资本、广发

4、证券、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、工银国际、兴业银行香港分行、浦发银行香港分行、淞港国际证券担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。另有 1 家主体潜在发行 株洲城发集团（惠誉：BBB-稳定，中诚信亚太：BBBg+稳定）拟发行 Reg S、以美元计价的高级无抵押可持续发展债券。该债券预期发行评级为 BBB-/BBBg+(惠誉/中诚信亚太)，将在可持续 2 融资框架下以“可持续发展债券”的形式发行。本次发行已委托光银国际、华夏银行香港分行、国泰君安国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；农银国际、中国银行、中信银行国际、中国银河国际、兴证国际、中金公司、民生银行香港分行

5、、中信建投国际、招银国际、招商永隆银行、民银资本、中信证券、信银资本、龙石资本、海通国际、工银国际、兴业银行香港分行、立鼎证券、国证国际证券、浦发银行香港分行、申万宏源香港、浦银国际、淞港国际证券、中泰国际担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。【市场综述】昨日港股各种重要指数有涨有跌。截至 3 月 12 日，恒生指数下跌 0.76%，报收 23600.31 点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-0.68%、0.06%和-0.22%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到-0.35%和-2.04%。从行业来看，多数行业出现下跌：其中恒生综合行业指数-原材料业和公用事业表现相对较

6、好，涨跌幅分别为 2.49%和 0.51%；医疗保健业和资讯科技业市场走势较弱，涨跌幅分别为-1.35%和-1.83%。内地股市方面，截至 3 月 12日，上证指数收盘价为 3371.92 点，下跌 0.23%；深证综指收盘价为 2090.38 点，上涨0.13%。陆港股通方面，截至 3 月 12 日，当日陆股通交易暂停;当日沪市港股通南下资金净流入151.22 亿元，深市港股通南下净流入为 92.82 亿元，共计港股通资金净流入 244.03 亿元。美国三大股指涨跌不一：截至 3 月 12 日，道琼斯工业指数报收 41350.93 点，较前一个交易日下跌 0.2%；标普 500 指数报收 5