【国金证券】基金量化观察：中证全指自由现金流ETF集中申报-250324（11页）.pdf

1、 敬请参阅最后一页特别声明 1 ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（3.17-3.21）已上市 ETF 资金净流入合计-54.42 亿元，其中跨境 ETF 资金净流入 55.66 亿元，债券型 ETF 资金净流入 33.20 亿元，商品型 ETF 资金净流出 1.34 亿元，股票型 ETF 资金净流出 141.94亿元。在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入-213.88 亿元，其中科创 50ETF 资金净流入 44.51 亿元。主题行业 ETF 上周资金净流入 76.49 亿元。上周金融地产、科技、消费板块 ETF 资金净流入额分别为 36.84 亿元、29.51

2、 亿元、14.82 亿元，高端制造、医药生物、周期板块 ETF 资金净流出额分别为 0.25 亿元、1.07 亿元、1.35 亿元。上周共有 16 只 ETF 产品申报，其中包含 12 只集中申报的中证全指自由现金流 ETF。主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：银华同力精选(009394.OF)、银华内需精选(161810.OF)、中欧盛世成长 A(166011.OF)、前海联合泳隆 A(004128.OF)、平安核心优势 A(006720.OF)，它们的收益率分别为 4.00%、3.88%、3.53%、3.53%、3.43%。上周主动量化基金上周收益率

3、中位数为-1.31%，近 1 年以来收益率中位数为 11.49%。上周各类主题基金收益率中位数皆为负,其中 TMT 主题基金亏损最大，收益率中位数为-4.25%。在沪深 300 增强指数型基金中，中泰沪深 300 指数量化优选 A(012206.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.94%。在中证 500 增强指数型基金中，平安中证 500 指数增强 A(009336.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为 1.71%。在中证 1000 增强指数型基金中，大成中证 1000 指数增强 A(018661.OF)上周取得了 1.90%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中

4、，招商国证 2000 指数增强 A(018786.OF)表现最优，取得了 2.01%的超额收益率。风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录内容目录 1、ETF 市场回顾.3 1.1 一级市场资金流动情况（2025.03.17-2025.03.21）.3 1.2 二级市场交易情况（2025.03.17-2025.03.21）.3 1.3 增强策略 ET

5、F 业绩跟踪（2025.03.17-2025.03.21）.6 1.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2025.03.24-2025.03.28）.6 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.7 2.1 绩优基金跟踪（2025.03.17-2025.03.21）.7 2.2 基金发行跟踪（2025.03.24-2025.03.28）.9 3、风险提示.9 图表目录图表目录 图表 1：各类非货币 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 2：股票型 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 3：宽基及主题/行业型 ETF 资金流情况（亿元）.3 图表 4：各类 ETF 交易情况.4 图表 5：

6、股票型 ETF 交易情况.4 图表 6：宽基及主题/行业 ETF 交易情况.4 图表 7：上周各类 ETF 成交额前 5 名一览.4 图表 8：部分已上市增强策略 ETF 表现跟踪.6 图表 9：上周申报 ETF 一览.7 图表 10：本周新发行 ETF 一览.7 图表 11：本周上市 ETF 一览.7 图表 12：主动权益型绩优基金 Top5（数据截至 2025.03.21，筛选时剔除成立不满 1 年的基金）.8 图表 13：行业主题基金收益统计.8 图表 14：主动量化基金收益统计.8 图表 15：各类增强指数型基金上周超额收益率 Top5（数据截至 2025.03.21，筛选时剔除成立不