【西南证券】基金2024年四季报持仓分析：2024年公募基金四季报持仓透视出哪些重要信息？-250205（29页）.pdf

1、 请务必阅读正文后的重要声明部分 2025 年年 02 月月 05 日日 证券研究报告证券研究报告基金研究报告基金研究报告 基金四季报分析（基金四季报分析（2024）2024 年公募基金四季报持仓透视出哪些重要信息？年公募基金四季报持仓透视出哪些重要信息？基金基金 2024 年年四季报持仓分析四季报持仓分析 摘要摘要 西南证券研究发展中心西南证券研究发展中心 FOF 前十大持仓中的基金分析前十大持仓中的基金分析 FOF 前十大持仓中市值排名前 5 的主动权益基金分别为杨宗昌的易方达供给侧杨宗昌的易方达供给侧改革、屠环宇的华夏创新前沿、张雪薇的景顺长城研究精选改革、屠环宇的华夏创新前沿、张雪薇的

2、景顺长城研究精选 A、刘健维的易方达、刘健维的易方达科讯和刘健维的易方达科融科讯和刘健维的易方达科融，它们的 FOF前十大持仓市值分别为 8.27亿元、8.07亿元、6.56亿元、6.53亿元和 6.52亿元。从 FOF增持市值角度来看，郑希的易方达信息产业 C、郑希的易方达信息行业精选 C、沈若雨的汇添富移动互联 A、张雪薇的景顺长城研究精选A和周云的东方红京东大数据C在主动权益基金中排名前 5，FOF前十大持仓增持金额分别为 2.90亿元、2.75亿元、2.50亿元、2.08亿元和 2.02 亿元。主动权益基金持仓分析主动权益基金持仓分析 2024 年 Q4主动权益基金的平均股票仓位从 8

3、7.62%下跌到 87.46%。截至 2024年 Q4 季度，所有主动权益基金前十大重仓股仓位平均为 45.24%，相较于上一期（2024Q3）的 46.67%有所下降。TMT板块仓位占比大幅上升，仓位从板块仓位占比大幅上升，仓位从 2024年年 Q3的的 24.27%增长到增长到 27.61%；周；周期板块的仓位出现大幅度下降，从期板块的仓位出现大幅度下降，从 15.14%下降到下降到 12.71%。前。前 5 大重仓行业分大重仓行业分别为电子、电力设备及新能源、医药、食品饮料和汽车，别为电子、电力设备及新能源、医药、食品饮料和汽车，持仓市值分别为 4772.97亿元、3037.16 亿元、

4、2850.61 亿元、2259.23 亿元和 1773.36 亿元。增持前增持前 5的行业分别为电子、银行、汽车、电力设备及新能源和商贸零售，的行业分别为电子、银行、汽车、电力设备及新能源和商贸零售，主动持仓占比分别增加了 1.79%、1.06%、0.68%、0.25%和 0.19%；减持前减持前 5的行业分别为的行业分别为有色金属、通信、医药、电力及公用事业、房地产，有色金属、通信、医药、电力及公用事业、房地产，主动持仓占比分别减少了1.51%、0.93%、0.49%、0.41%和 0.40%。持仓排名前 5股票为宁德时代、贵州茅台、腾讯控股、紫金矿业和立讯精密，宁德时代、贵州茅台、腾讯控股

5、、紫金矿业和立讯精密，持仓市值分别为 1270.83亿元、880.43亿元、680.71亿元、663.93亿元和 535.71亿元，增持前 5 为宁德时代、腾讯控股、美的集团、寒武纪宁德时代、腾讯控股、美的集团、寒武纪-U 和贵州茅台和贵州茅台，增持金额 668.71亿元、463.18亿元、349.66亿元、256.52亿元和 242.07亿元；持仓排名前 5港股为腾讯控股、美团腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动和小米集团、中国海洋石油、中国移动和小米集团-W，持仓市值 880.43亿元、289.71亿元、260.29亿元、212.77亿元和 204.48亿元，增持前 5 为腾讯控股、

6、小米集团腾讯控股、小米集团-W、中国海洋石油、中国移动和美团、中国海洋石油、中国移动和美团-W，增持金额 463.18亿元、173.69亿元、123.19亿元、97.93亿元和 91.49亿元；持仓排名前 5的小市值股票为德科立、华夏航空、上能电气、西部材料和金山云德科立、华夏航空、上能电气、西部材料和金山云，持仓市值 35.32亿元、32.65亿元、31.87亿元、30.13亿元和 28.76亿元，增持前5 为德科立、金山云、西部材料、太辰光和上能电气德科立、金山云、西部材料、太辰光和上能电气，增持金额 33.73亿元、28.58亿元、26.99 亿元、24.36亿元和 23.80 亿元。风