【华宝证券】金融产品观察：科技投资寻宝图：AI赋能与自主可控-250116（7页）.pdf

1、敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/72025 年年 01 月月 16 日日证券研究报告证券研究报告|公募基金周报公募基金周报科技投资寻宝图：科技投资寻宝图：AI 赋能与自主可控赋能与自主可控金融产品观察金融产品观察分析师：王骅分析师：王骅分析师登记编码：S0890522090001电话：021-20321067邮箱：销售服务电话：销售服务电话：021-20515355相关研究报告相关研究报告1、海内外权益短期承压，关注布局中长期机会公募基金量化遴选类策略指数 跟踪 周报（2025.01.12）2025-01-142、ETF 策 略 指 数 跟 踪 周 报 2025/1/102025-01-

2、133、REITs：低利率环境下的稳健优选金融产品观察2025-01-094、开年回调显低波策略优势，企稳迹象现布局机会公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报（2025.01.05）2025-01-075、ETF 策 略 指 数 跟 踪 周 报 2025/1/32025-01-05投资要点投资要点事件：事件：2025 年 1 月 7 日到 10 日，全球最大电子消费展 CES 2025 在美国拉斯维加斯举行，AI 眼镜、AIPC、智能家具和机器人等 AI 硬件百花齐放。2024年末，美国商务部修订并公布了对中国半导体出口管制措施新规则出口管制条例；2025 年 1 月 13 日，美国白宫网站正式发

3、布了 AI 芯片禁令。从从 CES 看看 AI 赋能加速赋能加速：相比 2024 年 AI 基础设施相关个股业绩和股价的一骑绝尘，2025 年可能是“AI+”打开消费电子成长空间的一年，端侧模型的发展将带动相关产品销量进入新一轮成长阶段。打造自主可控的半导体产业链势在必行打造自主可控的半导体产业链势在必行：美国对华半导体产业制裁持续加码，构建自主可控的产业链势在必行。除了关注量测、光刻、离子注入等薄弱环节的持续突破，半导体企业整合资源和外延拓展下的机会也值得关注。华宝研究科技主题基金优选指数华宝研究科技主题基金优选指数：重点聚焦新质生产力相关产业，重点关注科班出身且有实业背景、产业资源丰富且对

4、科技内核有深入洞察的科技主题基金经理。最新一期调仓逻辑最新一期调仓逻辑：除了以 AI 为主要的板块选择外，同样考虑其他一些细分科技制造领域，如半导体设备、高端材料制造、消费电子终端等细分行业，具备较多的自主创新机会，而这些细分领域在经历近几年的产品研发和验证阶段，也逐步进入产品放量阶段。重点基金点评：重点基金点评：华夏先进制造龙头 C（013108.OF）、广发中小盘精选 C（013955.OF）、华安科技动力 C（014975.OF）风险提示：风险提示：基金的过往业绩及基金经理管理其他产品的历史业绩不代表未来表现；本报告根据历史公开数据及定期报告整理，存在失效风险，不代表对基金未来资产配置情

5、况的预测，不构成投资建议；本报告的基金策略指数结果根据基本面判断及对应模型计算，需警惕模型失效风险，文中涉及的模型结果，仅供研究参考，不构成投资建议。公募基金周报公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/7内容目录内容目录1.从从 CES 看看 AI 赋能加速赋能加速.32.打造自主可控的半导体产业链势在必行打造自主可控的半导体产业链势在必行.33.华宝研究科技主题基金优选指数华宝研究科技主题基金优选指数.44.风险提示风险提示.6图表目录图表目录图 1：华宝研究科技主题基金优选指数累计净值.4表 1：重点成分基金.5公募基金周报公募基金周报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券3/7事件

6、事件 1：CES 2025 闭幕，闭幕，AI 硬件加速创新硬件加速创新2025 年 1 月 7 日到 10 日，全球最大电子消费展 CES 2025 在美国拉斯维加斯举行。本届展会吸引来自全球 160 多个国家和地区的超过 4500 家企业参展。AI 成为 CES 2025 上绝大多数明星产品不可或缺的创新要素，AI 眼镜、AIPC、智能家具和机器人等 AI 硬件百花齐放。事件事件 2：美国对华半导体管制措施升级：美国对华半导体管制措施升级2024 年 12 月 2 日，美国商务部工业与安全局(BIS)修订并公布了对中国半导体出口管制措施新规则出口管制条例，将 140 家中国半导体相关公司列入