Mob研究院：2022年中国休闲零食行业报告（37页）.pdf

1、2022年中国休闲零食行业报告Mob研究院出品2022年5月2022 MobTech. All rights reserved.本报告核心观点|行业现状：休闲卤制品、烘焙糕点和坚果炒货集中度仍待提升人群画像：中青年为主，一线城市打工人从休闲零食中获得快乐规模增速随着集中度聚合而放缓，目前糖果类市场集中度最高，其次是膨化食品相对国际头部零食大厂，我国休闲零食品牌比较年轻，主要专注单品与全品类23-44岁宝妈为全品类零食品牌的忠实粉丝，90后的年轻人最热爱甜品面包卤味食品消费者热衷“社区店”享受即买即食，大多为“嗜辣星人”一二线已婚群体消费者扛起休闲零食大旗，占比超7成|竞争格局：绝味“拿下”最高

2、市值，“全能选手”来伊份获得最高PE绝味专注持续拓店扩大竞争优势，门店数量与市值属行业翘楚三只松鼠等全品类零食品牌营收近百亿，但增收不增利，销售费用较高桃李坐稳“短保面包”Top地位，重视研发与品质|行业趋势：零食健康化为主流趋势，行业将更重视研发与供应链能力陆续出台食品安全法律法规为食品行业保驾护航，食品安全保障体系愈加完整差异化和健康化的休闲零食将获将占据消费者心中“C位”未来行业可适当理性规划营销费用，对研发与供应链管理投入更大，以提升利润品质目录CONTENTS休闲零食行业宏观情况13休闲零食行业三巨头分析4休闲零食行业趋势分析2休闲零食行业各细分品类研究4美味零食永远不缺市场，202

3、2年休闲零食产业将突破15000亿2022年市场规模超15000亿元，随着市场渗透率提高，年复合增长率维持在11%以上Source：发网，光大证券研究所，Mob研究院整理；2015-2023年中国休闲零食市场规模及预测（亿元）8224919110297115551298414015152042016201720182019202020212022E5年CAGR=11.3%5休闲卤制品、烘焙糕点和坚果炒货集中度仍有很大提升空间糖果类市场集中度最高，增速不足；卤制品、坚果炒货、烘焙糕点集中度较低，但是增长率尚可Source：招商证券研究所，Mob研究院整理；休闲零食行业各细分行业增长率与集中度5%

4、10%15%20%25%0%20%40%60%80%100%-20%0%市场集中度CR5复合增长率糖果巧克力烘焙糕点坚果炒货熟卤制品膨化食品海味零食零售规模1000亿以上零售规模800亿以上零售规模500亿以上零售规模200亿以上果脯果干素食山珍6我国休闲零食行业八大耳熟能详的代表品牌图谱相对国际头部零食大厂（亿滋、雀巢、家乐氏、好时等），我国休闲零食品牌比较年轻，主要可分为坚果炒货、卤制品、烘焙糕点、膨化食品等几大类细分品类Source：Mob研究院；糖果巧克力类果脯果干坚果炒货膨化食品熟卤制品烘焙糕点类素食山珍海味零食7市场中，专注单品与全品类“选手”齐头并进国内休闲食品公司分化成两类，一

5、是为聚焦单一产品的单品类公司，二是为多品类平台型企业，当前具有轻资产模式、研发能力强的综合平台成长亮眼Source：招商证券研究所，Mob研究院整理；综合平台类企业单一产品企业：聚焦某一类或某一种单一产品，只售卖此类产品经营多种休闲零食产品的企业，此类企业通常横跨多种品类经营单一品类企业：较传统品牌特点一：以线下模式为主卤制品：以线下品牌店为主；品牌直营+加盟；烘焙糕点：以线下便利商超为主；特点二：重资产模式为主自建生产线；供应链能力较强综合平台企业：多具有互联网基因特点一：产品更新迭代迅速代表企业：三只松鼠；良品铺子；来伊份特点二：代工模式，轻资产为主与工厂合作进行代加工，免去产能布局的长周

6、期特点三：线上售卖为主，布局线下特点三：逐步加码线上8线下卖场体验感依然“最香”，全渠道铺设助力品牌发展电商平台增速最快，但速率放缓。对于头部品牌来说，“线上零售+品牌连锁”将成为品牌建设布局的标配，从体验和流量两方面为企业带来更多竞争力Source：中商产业研究院，东兴证券研究所，Mob研究院整理；0%20%40%60%食品店和市场超市及便利店线上渠道其他2020休闲零食主要渠道销售额占比情况高高低流量体验感商超/便利店等实体渠道体验感方面：优于线上渠道，劣于品牌连锁店线上零售引客流方面：不受时空限制 引流方面：强于纯线下模式，体验感方面强于纯线上模式品牌连锁店品牌连锁+线上零售商超便利店实