【金元证券】电子行业行业周度点评报告：伟明环保联手中移动开启绿电算力融合新纪元-250517（22页）.pdf

1、请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明 曙光在前曙光在前 金元在先金元在先 -1-全行业：全行业：本周（2025.05.12-2025.05.16）上证指数上涨 0.76%，深证成指上涨 0.52%，沪深 300 指数上涨 1.12%，申万电子版块下跌-0.75%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为 28/31。板块个股涨幅前五名分别为：精研科技、*ST 宇顺、思泉新材、利扬芯片、迅捷兴；跌幅前五名分别为：电连技术、长光华芯、天承科技、福光股份、华特气体。电子电子行业行业：本周（2025.05.12-2025.05.16）国内电子行业细分板块整体上消费电子成

2、为全板块亮点，半导体及电子化学品承压明显，产业链呈现显著分化。消费电子板块以 1.12%的涨幅领跑，其中品牌消费电子上涨 1.96%，消费电子零部件及组装上涨 1.01%。光学光电子上涨 0.26%局部活跃，面板子板块上涨 0.91%，但 LED与光学元件承压，分别下降 0.61%和 0.41%。元件板块微涨 0.19%，印制电路板上涨 0.54%，贡献主要涨幅，被动元件小幅回落下跌0.75%。半导体板块下跌 1.69%，其细分板块也呈现全线下跌状态。行业要闻：行业要闻：美国拟向阿联酋和沙特 AI 公司出口数十万枚芯片 美国撤销 AI 技术出口管制，拟出台新规限制华为昇腾芯片 雷军官宣小米自研

3、手机芯片 全球首个氮化镓量子光源芯片发布，有望 2026 年实现多场景技术验证 AMD 将推 Zen6 架构 EPYC 9006 处理器与 RX 9060 XT 显卡，基于台积电 2nm 工艺 公司动态：公司动态：阿里巴巴：发布 2025 财年 Q4 及全年财报 利安科技：2024 年年度权益分派实施公告 金宏气体：2024 年年度利润分配方案调整总股本及对应分配总额 汇成股份：2024 年年度权益分派实施公告 爱克股份：持股 5%以上股东股份变动比例触及 1%整数倍 投资建议：投资建议：我们认为，在“双碳”目标及数据中心绿色转型政策驱动下，垃圾焚烧发电与 IDC 的协同模式成为高确定性投资方

4、向。长三角、粤港澳等区域因绿电稀缺性，垃圾焚烧 IDC 项目经济性突出，建议关注盈峰环境、军信股份。风险提示风险提示：关注隔墙售电政策落地进度、重资产模式影响企业现金流风险、液冷、余热利用等技术不达预期 涨涨幅幅 TOP5TOP5 最新最新 周涨跌幅周涨跌幅 总市值总市值 精研科技精研科技 40.51 40.51 20.53 20.53 75.38 75.38 *ST*ST 宇顺宇顺 13.19 13.19 20.46 20.46 36.97 36.97 思泉新材思泉新材 73.50 73.50 16.32 16.32 42.40 42.40 利扬芯片利扬芯片 20.06 20.06 15.9

5、5 15.95 40.36 40.36 迅捷兴迅捷兴 19.16 19.16 13.11 13.11 25.56 25.56 跌幅跌幅 TOP5TOP5 最新最新 周涨跌幅周涨跌幅 总市值总市值 电连技术电连技术 43.80 43.80 -12.22 12.22 185.62 185.62 长光华芯长光华芯 55.11 55.11 -11.04 11.04 97.15 97.15 天承科技天承科技 66.98 66.98 -10.43 10.43 56.23 56.23 福光股份福光股份 35.31 35.31 -8.64 8.64 56.69 56.69 华特气体华特气体 48.88 48.

6、88 -6.90 6.90 58.84 58.84 行业指数相对沪深行业指数相对沪深 300300 表现表现 相关报告相关报告 【金元电子】周报 20250509 中芯国际利润高增但指引承压，加速半导体国产化进程与分层竞争【金元电子】周报 20250506 微软云业务超预期，打破 AI 产业投资衰退预期 分析师：王炤杰 执业证书编号：S0370525030002 电话：0755-21515595 邮箱： 0.001000.002000.003000.004000.005000.006000.007000.002021-01-082022-01-082023-01-082024-01-08202