【联合资信】2025年城市商业银行行业分析-250331（6页）.pdf

1、 研究报告 1 2025 年年城市城市商业银行商业银行行业分析行业分析 联合资信联合资信 金融评级一部金融评级一部 研究报告 2 作作为服务地方经济的为服务地方经济的中坚力量，中坚力量，城市商业银行城市商业银行积极参与地方经济建设，积极参与地方经济建设，业务发展业务发展与当地经济结构和产业特色高度相关与当地经济结构和产业特色高度相关；近年来得益于；近年来得益于改革化险的持续推进改革化险的持续推进，城市商业，城市商业银行银行整体抗风险能力和竞争力有所提升整体抗风险能力和竞争力有所提升，信用风险有所缓释信用风险有所缓释。作为服务地方金融的主体，城市商业银行的业务发展与当地经济结构和产业特色高度相关

2、，其发展定位与大型商业银行形成良好补充。近年来，为有效化解金融风险、提升城市商业银行的抗风险能力和综合竞争力，山西省、四川省和辽宁省积极推进城市商业银行的整合重组工作，通过新设合并或吸收合并，将区域内部分城市商业银行整合为省级法人机构。在此过程中，地方政府积极引入地方国有企业或财政资金，在化解风险的同时，在资源整合与外部支持方面亦带来了显著优势。经过多年的发展与整合，城市商业银行已经成为了我国银行业体系中重要的组成部分，截至 2024 年末，我国共有城市商业银行 124 家，总资产 60.15 万亿元，较上年末增长 9.0%，占商业银行总资产的 15.81%；总负债 55.69 万亿元，较上年

3、末增长 8.9%，占商业银行总负债的 15.87%。表 1 城市商业银行主要财务数据 项目项目 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 资产总额（亿元）410699.20 450690.44 498853.16 552042.14 601509.81 负债总额（亿元）381539.92 415734.24 461687.38 511303.05 556902.53 不良贷款额（亿元）3659.97 4403.17 4775.81 5017.05 5434.43 不良贷款率（%）1.81 1.90 1.85 1.75 1.76 拨备覆盖率（%）189.77

4、 188.71 191.62 194.94 188.08 净息差（%）2.00 1.91 1.67 1.57 1.38 净利润（亿元）2145.63 2394.28 2553.14 2930.79 2545.87 资产利润率（%）0.55 0.56 0.54 0.56 0.44 流动性比例（%）67.60 73.49 76.81 81.58 99.82 资本充足率（%）12.99 13.08 12.61 12.63 12.97 数据来源：国家金融监督管理总局、wind，联合资信整理 城市商业银行不良贷款城市商业银行不良贷款率率保持稳定保持稳定，拨备，拨备水平有所下降但仍相对水平有所下降但仍相对

5、充足，充足，地方政府地方政府债务风险化解、房地产支持政策等措施的债务风险化解、房地产支持政策等措施的逐步落实逐步落实有助于有助于稳定稳定城市商业银行城市商业银行信贷资信贷资产质量产质量，但实质，但实质信用风险管控信用风险管控压力仍存压力仍存。2024 年以来，城市商业银行贷款规模保持增长，但增速有所放缓。信贷资产质量方面，城市商业银行不良贷款余额保持增长态势，为应对信贷资产质量下行，城市商业银行前置风险防控措施，并持续加强不良资产的清收处置，同时各级政府通过动用地方资源帮助银行实现风险资产出表。得益于以上措施，城市商业银行不良贷款率较上年末基本保持稳定，但仍高于商业银行平均水平。从行业集中情况

6、来看，城市商业银行信贷投放与地方经济结构及政策导向高度相关，投向当地特色制造业和政信类业务的占比相对较高。2024 年，得益于债务置 研究报告 3 换、重组等化债措施的推进以及对城投资产风险容忍度的适度提高，城市商业银行相关资产质量表现有一定改善，但长期来看，城市商业银行政信类贷款资产质量的未来变化趋势或主要取决于地方经济发展情况，以及城投主体在平台整合及市场化转型过程中还本付息能力的实际改善情况；此外，在早年房地产行业快速发展的背景下，城市商业银行投向房地产的贷款占比相对较高，房地产市场景气度下行导致房地产贷款风险暴露；2024 年以来，监管机构出台了多项房地产支持政策，并将支持开发贷款、信