【东海证券】电子行业周报：Semicon展会中国半导体设备产业光彩四溢，存储龙头释放涨价预期-250331（15页）.pdf

1、行业研究行业研究 行业周报行业周报 电子电子 证券研究报告证券研究报告 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 Table_Reportdate 2025年年3月月31日日 table_invest 标配标配 Table_NewTitle Semicon展会中国半导体设备产业光彩展会中国半导体设备产业光彩四溢，存储龙头释放涨价预期四溢，存储龙头释放涨价预期 电子行业周报2025/3/24-2025/3/30 Table_Authors 证券分析师证券分析师 方霁 S0630523060001 联系人联系人 董经

2、纬 table_stockTrend table_product 相关研究相关研究 1.8月国内手机出货量同比上升1.国内厂商AI投入持续高增，华为发布全面搭载鸿蒙的首款阔折叠Pura X电子行业周报（2025/3/17-2025/3/23）2.北方华创拟取得芯源微控制权，关注GTC大会带来的AI产业链机遇电子行业周报（2025/3/10-2025/3/16）3.AI Agent产品Manus亮相，AI眼镜驱动消费电子新一轮增长电子行业周报（2025/3/3-2025/3/9）table_main 投资要点：投资要点：电子板块观点电子板块观点：Semicon China 2025上半导体设备厂

3、商新品迭出，有望逐步解决半导体上半导体设备厂商新品迭出，有望逐步解决半导体产业链关键设备的产业链关键设备的“卡脖子卡脖子”难题，国产替代主旋律进一步深化难题，国产替代主旋律进一步深化；存储产品价格呈现筑底存储产品价格呈现筑底反弹趋势，包括反弹趋势，包括DRAM和和NAND Flash在内的存储市场逐步复苏在内的存储市场逐步复苏；当前电子行业需求处于；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。线。Semicon China 2025上半导体设备厂商新品迭出，有望逐步

4、解决半导体产业链关键设备上半导体设备厂商新品迭出，有望逐步解决半导体产业链关键设备的“卡脖子”难题，国产替代主旋律进一步深化。的“卡脖子”难题，国产替代主旋律进一步深化。3月26-28日，Semicon China 2025在上海新国际博览中心举办，展览面积共10万平方米、有1400家展商、5000个展位，20多场同期会议和活动，覆盖芯片设计、制造、封测、设备、材料、光伏、显示等全产业链，其中，半导体设备厂商新品迭出。北方华创发布首款离子注入机Sirius MC 313，标志着北 方华创正式进军离子注入设备市场；同时，北方华创还发布了首款12英寸电镀设备（ECP）Ausip T830，主要应用

5、于2.5D/3D先进封装领域。中微公司发布首款晶圆边缘刻蚀设备Primo Halona，采用中微公司特色的双反应台设计，在保证较低生产成本的同时，满足晶圆边缘刻蚀的量产需求，从而实现更高的产出密度，提升生产效率。拓荆科技发布ALD系列、3D-IC及先进封装系列，CVD系列新品。此外，值得注意的是，设备厂商新凯来首次公开亮相，从薄膜沉积设备到光学检测系统，新凯来展示的产品几乎覆盖了芯片制造的关键环节，含四大类（扩散、刻蚀、薄膜和量检测）产品，包括PVD（普陀山）、CVD（长白山）、ALD（阿里山）等薄膜设备，ETCH（武夷山）刻蚀装备，以及岳麗山BFI光学检测系统等产品，多款量检测设备陆续量产、

6、完成验证、或者进入客户端验证。存储产品价格呈现筑底反弹趋势，包括存储产品价格呈现筑底反弹趋势，包括DRAM和和NAND Flash在内的存储在内的存储市场市场逐步复苏。逐步复苏。继存储芯片厂商Sandisk、长江存储致态相继将对存储产品涨价之后，3月25日，存储大厂美光也宣布将涨价。美光指出，最近的市场动态表明，整个DRAM和NAND Flash市场已经开始复苏，并预计2025年和2026年都将实现增长。同时，美光认为，该公司在各个业务领域的需求都在增加，为了应对这些变化，美光正在提高定价。当前，随着三星、SK海力士等原厂减产、智能手机库存去化、AI及DeepSeek效应带来的需求增长，存储的