2025即时零售行业规模、消费场景及头部平台美团、京东、淘宝对比分析报告（21页）.pdf

1、INDUSTRY REPORT 行业研究市场分析全景洞察2025深度行业分析报告2 0 2 5 即时零售行业规模、消费场景及头部平台美团、京东、淘宝对比分析报告目录C O N T E N T S即时零售行业趋势万亿蓝海线上零售高增长极，未来将与电商形成差异化价值而非取代，多平台加速入局未来有望共享行业扩容010203平台型即时零售对比美团规模领先+用户心智深+货盘丰富+运力优势强，京东深耕商超与3C，淘宝具备流量入口和运力基础+多元货盘整合如何看待美团闪购的成长性闪电仓模式在下沉市场加密+对重点品类的渗透加深，带来单量的规模化提升3即时零售行业趋势01Partone42030年即时零售行业规模

2、或超2万亿，约占实物电商规模的12%01 2024年-2030年即时零售的行业规模约从传统电商的6.0%快速增长至12.0%，即时零售正从“补充业态”成长为电商零售的“新增长极”。2024年中国即时零售市场规模预计达到7800亿元，yoy+20%，CAGR2019-2026E约为39%。2024年实物商品网上零售额为13.1万亿元，yoy+0.8%，CAGR2019-2026E约为8%。电商增速放缓，增量空间见顶，标志着传统电商处于存量竞争阶段，即时零售成为新增长引擎。据商务部国贸合作经济研究院，预计2030年即时零售规模将超过2万亿元，占实物电商的比例大约提升至12%。上游即时零售需求爆发带

3、动配送端单量高增，即时零售“小时级”履约，消费场景以“日常的便利需求”、“应急性需求”为主。未来非餐饮外卖需求爆发，成为即时配送单量高增的主要动力。由于消费者消费者对“即时可得性”需求强化（如生鲜、药品、应急品），叠加本地供给数字化升级（门店仓配一体化），驱动部分品类开始从传统电商计划性购物场景向即时零售迁移。2024年即时配送订单量（包含餐饮外卖+非餐单量）达482.8亿单，同比增长17.6%，预计到2030年将实现订单规模的翻倍至1,008.4亿单。消费场景以“日常便利需求”、“应急性需求”为主：即时零售是新兴的本地线上零售形态，线上即时下单、线下即时履约。一般面向本地3-5km的用户，履

4、约时长为小时级。从消费场景看，前期以满足应急性需求为主，逐步演变为日常性需求，场景趋于多元化。据美团研究院，出于“宅”、“便利”的日常化需求成为即时零售首选的消费场景；其次为高时效、新时空场景等消费场景，如出差购买应急用品、凌晨想吃夜宵等。5数据来源：商务部国贸合作经济研究院，国家统计局，沙利文研究，浙商证券研究所图：图：2012019 9-2026E2026E即时零售即时零售vs vs 网络电商的市场规模网络电商的市场规模图：图：2012019 9-2028E2028E即时配送订单量（包含餐饮及非餐配送）即时配送订单量（包含餐饮及非餐配送）数据来源：沙利文研究、浙商证券研究所图：即时零售主要

5、消费需求及场景图：即时零售主要消费需求及场景数据来源：美团研究院，浙商证券研究所14%31%18%22%18%15%14%13%12%0%5%10%15%20%25%30%35%0100200300400500600700800900201920202021202220232024 2025E 2026E 2027E 2028E即时配送订单量yoy（亿单，%）市场规模0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%0246810121416201920202021202220232024E2025E2026E实物网零即时零售市场规模实物网零yoy即时零售市场规模yoy（万亿，%）高线

6、的年轻群体为主力，30岁以上人群、下沉市场具备增长潜力01 90后年轻用户为即时零售主要用户群体，目前消费群体年龄逐步均衡化，30岁以上客群渗透提升，成为消费主力。据美团研究院数据，2021年即时零售消费客群主要为21-35岁群体，用户数占比高达72.5%。此后即时零售消费客群年龄均衡化发展趋势凸显，36-45岁开始逐步成为主要消费力中的一极。据凯度咨询，2024年31-45岁群体占即时零售整体客群的55%，同比23年提升5pct。6数据来源：凯度咨询，浙商证券研究所图：不同线级城市即时零售发展阶段（图：不同线级城市即时零售发展阶段（20232023）图：即时零售不同年龄段用户占比（图：即时零