1、 1/39 2025 年年 7 月月 7 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 光通信光通信行业行业深度：驱动因素、深度：驱动因素、发展趋势发展趋势、产产业链业链及相关公司深度梳理及相关公司深度梳理 在数字化浪潮的推动下，光通信行业正迎来前所未有的发展机遇。作为现代通信技术的核心支柱之一，光通信凭借其高速率、大容量、低延迟的特性，已成为支撑全球信息流动的关键力量。从云计算、人工智能到 5G 乃至未来的 6G 网络，光通信技术的每一次突破都为数字经济的发展注入了强大动力。同时，随着全球数据量的爆发式增长以及对高效通信网络的迫切需求，光通信行业不仅在技术层面不断革

2、新，其产业链也日益完善，市场规模持续扩大。在此背景下，深入剖析光通信行业的驱动因素、现状、产业链布局及相关企业的发展态势，对于把握行业未来走向、助力企业战略决策以及推动技术创新具有重要意义。本报告将从多个维度对光通信行业进行深度梳理，旨在为读者提供一份全面、详实的研究参考。目录目录 一、行业概述.1 二、驱动因素.3 三、产业链概述.11 四、光芯片：中美贸易摩擦加速国产化替代.12 五、光器件：性能直接影响光模块性能.16 六、光模块：高速渗透到国产厂商崛起之路.24 七、光通信行业发展趋势.30 八、相关公司.34 九、参考研报.39 一、一、行业行业概述概述 1、光通信定义光通信定义 光

3、通信是一种利用光信号来传输信息的通信方式，它以光作为载体，通过对光的各种特性进行调制来加载信息，并在传输介质中传输这些携带信息的光信号，在接收端再将光信号转换为电信号或其他形式的信号，从而实现信息的传递。光通信根据传输介质可分为光纤通信和自由空间光通信，根据调制方式有强度调制/直接检测和相干光通信等类型，而按应用场景又可分为长途干线光通信、接入网光通信和数据中心光通信等，不同的分类在通信技术特点和适用场景上各有不同，共同构成了现代光通信技术的丰富体系，广泛应用于各个领域，推动着信息通信技术的不断发展。2/39 2025 年年 7 月月 7 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 2、光通信

4、光通信基本原理基本原理 光通信行业包括基础构件（光芯片、光器件光通信行业包括基础构件（光芯片、光器件/光模块、光纤光缆）和设备集成。光模块、光纤光缆）和设备集成。最终应用领域主要为电信市场业务及数据中心业务，是典型的技术密集型、人才密集型、资金设备密集型产业。光通信系统传输信号过程中，发射端通过激光器芯片进行电光转换，将电信号转换为光信号，经过光纤传输至接收端，接收端通过探测器芯片进行光电转换，将光信号转换为电信号。从信息流角度看，光通信主要包括光信号产生、光信号传输与处理、光信号探测等环节，其中：光收发单元起着光电转化的作用，在信息流中对应着光信号产生、调制与探测；光分路器、AWG、VOA、

5、光开关和光放大器对应光信号的传输与处理。3/39 2025 年年 7 月月 7 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 二、二、驱动因素驱动因素 1、国内外云厂国内外云厂商持续加大资本开支商持续加大资本开支 亚马逊、微软、谷歌、Meta 均在 2025 年大幅加码资本开支，合计指引投入超 3000 亿美元。2025Q1，北美四大云厂商资本开支合计为 765 亿美元，同比增长 64%。亚马逊：亚马逊：公司 AWS 业务增长主要得益于生成式 AI 的快速发展、企业云迁移的加速以及技术创新的支持。公司 2025Q1 资本开支为 243 亿美元，同比增长 74%，主要用于支持日益增长的与 AWS

6、相关的技术基础设施需求。公司 2025 年将资本支出指引为 1000 亿美元，持续加大 AI 投入力度。微软：微软：云业务为公司业绩增长主要引擎。公司 2025Q1 资本开支为 214 亿美元，同比增长 53%，公司计划在 2025 财年投入 800 亿美元用于建设能够处理 AI 工作负载的数据中心。谷歌：谷歌：云计算业务和广告业务保持高增速，受益于 AI 对营销的驱动广告转化率显著提升。公司 2025Q1资本开支为 172 亿美元，同比增长 43%，资本开支主要用于服务器、数据中心等领域。维持 2025 年750 亿美元的资本开支指引。Meta：公司业绩增长很大程度取决于其在 AI 领域的持