威华股份：2013年3月1日调研活动附件之机构投资者调研会议纪要.DOC

1、广东威华股份有限公司机构投资者调研会议纪要时间：2013年3月1日上午地点：广州天河北路大都会广场17楼公司广州管理中心主题：机构投资者现场调研参会人员：公司董事会秘书刘艳梅、董事会办公室主任高平富 中信建投证券研究发展部总监田东红、分析师刘彬会议主要内容：公司董事会秘书刘艳梅就市场比较关注的公司2012年度生产经营情况、2013年度生产经营计划和管理举措、公司未来发展方向、中纤板行业目前基本情况以及2012年大股东减持公司股份的原因等问题进行了简要介绍。2012年，公司中纤板产量和销量较2011年分别上涨7%和8%，但由于原材料紧缺及市场需求不足等因素影响，公司的产能仅仅发挥了近80%左右，

2、远远没有达到预期目标，而且因为原材料价格上涨，导致中纤板生产成本上升幅度大于销售价格的上涨幅度，中纤板毛利率水平与2011年基本持平。同时，由于受地方上不同政策对林木砍伐的限制，对公司林木产品的砍伐造成一定不利影响，2012年的林木销售收入较2011年大幅下降。公司2012年度经营业绩与三季报预测的数据基本一致，亏损1.06亿元。2013年，公司将转变原有经营管理方式，建立更科学的激励约束机制和员工绩效考核办法，大力推行目标责任经营，更好的激发各子公司管理团队的积极性和主动性，力争中纤板产业2013年度能够实现扭亏为盈。同时，公司将会采取多种方式更加灵活的经营速生林业务，千方百计争取速生林业务

3、能为公司2013年度业绩扭亏为盈做出积极贡献。2013年，中纤板行业前景仍不够明朗，伴随各地城镇化建设政策的出台和落实，预计将对中纤板下游产品家具、木地板的需求增长产生积极的影响，以及中纤板行业的持续性洗牌和进一步深化，一些小产能中纤板加工厂将逐步退出，中纤板产能高速扩张的增速将逐步放缓，也将有效推动中纤板市场需求的增长，行业景气度将会缓慢回升。因此，就公司中纤板就设计产能150万立方米/年而方，目前公司暂不会考虑继续增加投入、进一步做大产能。公司大股东去年底减持公司股份，是因为实际控制人之一-刘宪女士旗下还有IT、生物发电、水电等产业，也需要补充正常流动资金，使其所掌控的企业都能齐头并进、共同发展。而且，刘宪女士只是减持了其手中所持有的部分流通股，并不影响其在公司的控股地位，也不表明其对公司失去信心，而是为了其旗下企业更好发展。广东威华股份有限公司 证券部 2013年3月1日2