丸美股份：广东丸美生物技术股份有限公司2021年上半年业绩交流会会议纪要.pdf

1、 广东丸美生物技术广东丸美生物技术股份有限公司股份有限公司 20212021年上半年业绩交流会会议纪要年上半年业绩交流会会议纪要 一、一、会议召开情况会议召开情况 时间：2021 年 8 月 30 日 15:30-16:30 地点：广州市天河区珠江新城冼村路 11 号保利威座大厦南塔 6 楼 参会人员：董事长兼 CEO 孙怀庆先生、CFO 兼董事会秘书王开慧先生、CMO 曾令椿先生 主要参会机构：详见“附件：参会机构清单”二、会议纪要二、会议纪要 （一）公司（一）公司 CFOCFO 兼董事会秘书兼董事会秘书王开慧先生王开慧先生介绍介绍 20212021 年年上上半年半年财务情况财务情况 202

2、1年上半年实现营收8.74亿元，同比增长 10.09%，主要系线上渠道营收拉动；毛利率 64.06%，同比略有下降，系因执行新收入准则，本期运费调整到主营业务成本所致。2021 年上半年归母净利润 1.89 亿元，同比下滑 29.46%，系销售费用、管理费用投放增加所致；扣非后归母净利润 1.59 亿元，同比下滑 27.25%；归属于上市公司股东净利率 21.65%，同比虽有所减少，仍保持较好盈利能力。分渠道：分渠道：2021 年上半年线上营收 5.16 亿元，同比增长 21.11%，占比 59.22%，以天猫旗舰店为主的线上直营营收同比增长 90%，主要是今年开始发力抖音、快手直播平台增长较

3、快。线上业务发展将是公司未来最重要的增长引擎，公司持续推进线上渠道结构优化和组织优化。2021 年上半年线下营收 3.56 亿元，同比下滑 3.14%，占比 40.78%，主要是日化CS 专营店渠道恢复未达预期，百货专柜渠道恢复向好，美容院渠道持续稳定增长 13%。分品类：分品类：2021 年上半年眼部类营收 2.54 亿元，同比增长 3.45%，占比 29.11%。在眼部市场竞争逐渐激烈环境下，丸美巩固了眼霜优势，夯实了眼部护理专家地位。2021 年上半年护肤类营收 5.29 亿元，同比增长 5.72%，占比 60.69%。2021 年上半年洁肤类收入 0.77 亿元，同比下滑 2.68%，

4、占比 8.84%。期间期间费用费用:2021 年上半年销售费用 31532.2 万元，同比增长 30.96%，销售费用率 36.09%，同比增加 5.75 个百分点，系线上宣传、品牌推广、直播费用增加及电商团队的建立。2021 年上半年管理费用 4223.7 万元，同比增长 40.16%，管理费用率 4.83%，同比增加 1.04 个百分点，系增加用户资产团队、引进 DT 团队、办公费用增加。2021 年上半年研发费用 2460.66 万元，同比增长 3.53%，研发费用率 2.82%，同比减少 0.18 个百分点，系研发费用持续投入。2021 年上半年财务费用-2461.26 万元，同比下滑

5、 18.85%，财务费用率-2.82%，同比增加 1 个百分点，系上年投资产业基金及新工厂等，用于投资理财资金减少，导致理财利息收入减少。运营方面：运营方面：2021年上半年应收账款周转天数为 3.72天，同比增加 2.56天，主要系：1.经销模式采用先款后货结算方式；2.直营业务规模扩大，应收账款略增加。2021年上半年库存周转天数为91天，同比下降28天，主要系：1.公司加强计划策略，推进包材标准化和sku精简，优化库存管理。2021年上半年经营活动产生现金流量净额同比下滑，主要系支大于收：销售商品收现增加5865万，而外购商品、物料支出增加6252万/人工成本支出增加2543万/广告支出

6、增加6032万等，共增加支出1.65亿。今年上半年，公司经历线上经营转型，从代运营到直营，未如期般顺利，疫情反复，线下恢复未达预期，整体业绩未达到目标，但公司坚持长期主义，坚持方向正确，道路是曲折的，但前途是光明的。（二（二）公司公司CMOCMO曾令椿先生曾令椿先生介绍介绍20212021年上半年年上半年经营情况经营情况 1 1、品类拓展、品类拓展 （1）积极拓展精华类，继去年小红笔后，今年联手小黑盒推出小红蝎。小红笔眼霜+蝴蝶眼膜+小红蝎精华的黑科技护肤家族，构成线上3个主力产品。（2）加固高端线，1月上新晶致赋颜奢宠系列，共5个单品，主打对抗结构性衰老。（3）恋火新推的看不见粉底和小情绪唇