老百姓：老百姓2021年8月25日关于收购华佗药房股权解读会纪要.PDF

1、 1/9 证券代码：603883 证券简称：老百姓 老百姓大药房连锁老百姓大药房连锁股份有限公司股份有限公司 机构投资者机构投资者交流交流活动会活动会议纪要议纪要 一、会议一、会议情况情况 （一）（一）会议主题：会议主题：老百姓收购华佗药房股权解读（二）（二）会议时间：会议时间：2021年8月25日（三）（三）会议地点：会议地点：公司会议室（长沙市开福区青竹湖路808号）（四）（四）会议形式：会议形式：电话会议交流（五）（五）参会人员参会人员：1.1.公司参会人员：公司参会人员：董事长 谢子龙 总裁 王黎 副总裁 朱景炀 副总裁 李培 投资合作部总监 肖武 董秘 冯诗倪 2.2.机构机构参会人

2、员：参会人员：海通证券、中信证券、中金公司、申万证券、万家基金、上海投资、东方证券、丹羿投资、于翼资产、仙湖投资、信浦投资、协囤投资、宏流投资、宽远资产、景熙资产、深梧资产、翙鹏投资、通金投资、金普投资、东兴基金、东兴证券、东方红资管、东方高盛、东风财富证券、中信建投、中信资本、中信资管、中信银行、中加基金、中原证券、中国人寿、中信兴业、中新融创、中植集团、中财龙马资本、中金资管、中银三星人寿、中银基金、中银证券、中银资管、中雅基金、九章资产、五矿证券、信达证券、光大永明、兴全基金、兴正证券、兴银成长、创金合信基金、前点投资、金百镕投资、华夏基金、华富基金、华泰证券、华泰资产、华泰资管、华能贵

3、诚信托、华西证券、博宇资本、博裕资本、博远基金、博道投资、君合资本、嘉实基金、国信自营、国信证券、国君资管、国 2/9 君自营、国寿资管、国新投资、国海创新资本、国海证券、国海自营、国金证券、大和资本、大家祥驰、大成基金、天士力资本、天弘基金、天支基金、太平洋证券、奥博资本、奶酪基金、安徽省铁路发展基金、工银国际、平安银行、宏图广电、惠正投资、汇谷投资、广发基金、广发证券、广振恒生、康曼德资本、彬元资本、德邦投资、恒阔投资、投中资产、招商证券、招商银行、拾贝资产、摩根斯坦利、摩根资产、敦和资管、新华养老、新华基金、新活力资本、方元资本、方正证券、方源资本、明亚基金、明河投资、易正朗投资、晨文投

4、资、景泰利丰投资、景顺投资、朗辉投资、格林基金、招融汇利、毅达资本、永赢基金、汇丰前海基金、汇通银行、瑞华投资、泊通投资、泰康人寿、浙江物产中大、涌金投资、淡水泉投资、大道至诚投资、宇纳投资、明达资产、橡谷资产、汇博资本、湖南轻盐创业投资、湖南麓盛产业投资、源一资本、火星资产、申万菱信、益民基金、盘京投资、睿扬投资、磐厚投研、红枫资本、肇万资产、致顺投资、英大信托、茂典资产、融通基金、西南证券、西部利得、财信证券、财达证券、财通基金、逐熹投资、通用投资、钢钢资本、银丰基金、银华基金、长城基金、长江养老、长盛基金、阳光基金、韶夏资本、颐和丰银、首域盈信、高观投资、鹏扬基金、阿联酋adia、AIH

5、C capital、Sage Partner、UBS、Wellington机构的241位投资者 二、二、主要内容主要内容 （一）（一）董秘冯诗倪介绍此次交易基本情况董秘冯诗倪介绍此次交易基本情况 公司公告，拟以自有资金14.28亿元收购河北华佗药房51%的股权。华佗药房是华北地区最有影响力的药房之一，也是中国医药零售企业销售额20强之一，2020年含税销售额约17.41亿元，现拥有门店715家，分布在河北省、山西省、内蒙古自治区，在河北张家口市场占有率第一，在山西大同市场占有率第二。华佗药房总估值28亿元，按20年净利润1.25亿元计算，市盈率为22.42倍，低于规模接近的新兴药房交易市盈率

6、24.66 倍、成大方圆交易市盈率 28.34倍。本次收购，老百姓星火控股式收购模式取得的硕果，与创始人团队携手共进的星火并购模式，让老百姓在行业整合的发展大趋势中占得先机。（二）（二）董事长谢子龙先生董事长谢子龙先生发言发言 此次与华佗药房的强强联合是公司发展历程上的重要里程碑。公司创始以来一直保持平等开放、合作共赢的企业文化。控股式的星火模式保留原有的创始团 3/9 队，由公司在资金、资源、管理、模式、采购等方面全面赋能，并持续得到业绩验证，获得了创始人和投资人的认同。当下的市场情况与监管环境都对线下加线上的模式更为有利。公司坚定发展数字化新零售，在人才、方法、路径、成效等方面都取得了非常