云意电气：2012年8月2日机构调研会议纪要（二）.DOCX

1、江苏云意电气股份有限公司机构调研会议纪要调研机构名称：中国民族证券有限责任公司调研人员姓名：符彩霞 职务：研究发展中心机械行业分析师调研时间：2012年8月2日下午14:00公司接待人员：李成忠、唐明明调研内容：一、 汽车厂商与汽车零部件企业的经营模式答：汽车厂商对零部件配套企业的要求非常严格，首先，目前一般只有通过ISO/TS16949:2009质量管理体系的零部件企业才能进入正常配套体系，具备成为整车厂商供应商的基本资格；其次，汽车零部件企业在通过ISO/TS16949:2009质量管理体系获得供应商资格之后，还要经过一系列复杂严格的认证程序，达到整车厂商对零部件企业产品评估和验证的目的，

2、整个认证程序周期长、时间跨度大（约18个月），只有具备较强的综合竞争力才能成为合格供应商。另外，在售后服务市场，售后发电机制造商和经销商通常以企业在主机配套市场的竞争力和影响力为标准选择供应商，相关认证流程和产品检验程序相对简单。二、公司基本情况答：公司自成立以来，一直专注于汽车智能电源控制器的研发、生产和销售。凭借着技术、产业链垂直整合、全面管理以及客户的综合核心竞争力，2010年、2011年汽车整流器、调节器综合销量在国内企业包含所有外资企业综合销量排名第一，是国内同行第二名的十倍左右，稳居行业龙头地位，公司的综合实力位居世界前五名。公司2012年上半年实现营业收入19,697.17万元，

3、同比增长1.7%；实现利润总额5,852.99万元，同比增长13.46%；实现净利润4,986.93万元，同比增长13.16%。今年上半年，公司加快推动主营产品结构升级，通过自主创新或联动开发为客户提供有竞争力的产品。同时，公司不断加强和深化海外市场开拓，逐渐进入国际主流汽车零部件配套体系，品牌影响力不断提升，公司主营产品在印度、巴西、新加坡、欧洲等地区陆续完成送样、验证或小批量供货，未来进入规模化供应后将为公司国际业务的开拓和经营业绩的提升提供强有力的支持。三、公司下游行业的供货情况答：公司下游行业的主要客户有成都华川电装有限责任公司、浙江达可尔汽车电子科技有限公司、Infra Engine

4、ering Establishment、重庆博耐特实业（集团）有限公司、浙江安美德汽车配件有限公司等，其中Infra Engineering Establishment是俄罗斯汽车发电机和汽车起动机的领军企业，在俄罗斯汽车主机配套市场占有率超过70%。今年上半年，受政策因素的影响，国内自主品牌汽车销量下降，公司的内销营业收入为14014.72万元，较去年同期下降3.62%，不过随着公司海外市场的开拓，外销营业收入为5,542.26万元，较同期增长17.71%，保证了公司营业收入的稳步增长。四、今年上半年的出口情况答：由于公司近年来持续加大研发技术投入力度，主营产品质量性能持续快速提升，公司品牌

5、影响力在国际市场逐渐扩大，主要产品车用整流器和调节器逐步进入国际售后市场配套体系，并随着国际售后市场产销规模的不断扩大，带动了国际主机配套市场的发展，并逐步进入国际主机配套体系，因此，公司国际市场销售规模保持快速发展。今年上半年，公司外销收入为5,542.26万元，较同期增长17.71%；其中对俄罗斯Infra Engineering Establishment的销售额为1978.75万元，占公司全部营业收入的10.07%。五、新产品开发情况答：公司积极引进具备全球视野的国际化专业人才，加大研发部、实验室的投入和建设，进一步完善研发体制机制，与主机厂建立更加全面深入的战略合作，全面系统的参加产品开发工作，为研发人员最大限度发挥才智创作基础条件，加大各种功能车用传感器、汽车胎压动态监测系统（TPMS）、车灯控制模块（lighting control module）、马达控制器（Motor Controller）等新产品开发，提高新产品技术创新与开发能力。