豪能股份：2022-02投资者关系活动记录表+调研纪要.doc

1、证券代码：603809 证券简称：豪能股份成都豪能科技股份有限公司投资者关系活动记录表编号：2022-02投资者关系活动类别R特定对象调研 分析师会议媒体采访 业绩说明会新闻发布会 路演活动R现场参观其他参与单位名称及人员姓名高毅资产、上海聚鸣投资、诺安基金、玖一投资、华泰柏瑞基金、四川能投金源投资、四川璞信产融投资、北京高熵资管、上海景熙资管、龙蟒集团、青骊资管、西藏合众易晟投资、共青城紫欣私募基金、中信证券、中金公司、招商证券、中信建投、西南证券、东方财富证券、华创证券、华西证券、华福证券、瑞和投资等23家机构共33人时间2022年10月25日（星期二）14:00地点泸州豪能传动技术有限公

2、司4楼会议室上市公司接待人员姓名董事长/总经理张勇先生，董事向星星女士，董事/副总经理杨燕女士，董事/副总经理扶平先生，董事向朝明先生，财务总监鲁亚平女士，董事会秘书侯凡先生。投资者关系活动主要内容介绍1、 董秘简要介绍公司情况和未来发展规划；2、 实地参观泸州工厂（同步器+差速器产线）；3、 与公司高管进行面对面交流。附件清单（如有）豪能股份机构调研纪要（2022年10月25日）备注豪能股份机构调研纪要时间：2022年10月25日（星期二）14:00地点：泸州豪能传动技术有限公司4楼会议室参与调研对象：高毅资产、上海聚鸣投资、诺安基金等23家机构共33人公司参与人员：董事长/总经理张勇先生，

3、董事向星星女士，董事/副总经理杨燕女士，董事/副总经理扶平先生，董事向朝明先生，财务总监鲁亚平女士，董事会秘书侯凡先生。签订保密承诺书情况：已签订记录人：王欣蕊、吴兴翠调研的主要内容：一、简要介绍公司情况二、参观长江机械、泸州豪能公司产线三、沟通交流环节1. Q：公司整体竞争优势？A：公司核心优势：（1）优质的客户群体；（2）和谐稳定的经营管理团队，拥有极高的信任度和默契度；（3）行业领先的技术、优秀稳定的技术团队，公司人才梯队合理且储备到位，员工年轻向上有干劲；（4）优良的企业文化，让人得其用，有所值；（5）清晰明确的未来规划，公司在行业发展趋势的研判以及自身发展方向的把握上，准确到位且敢为

4、，关键决策不走偏；（6）大股东的支持和信任。2. Q：根据公司2021年年度报告，公司前五名客户销售额71,504.11万元，占年度销售总额49.51%，前五大客户集中度是否偏高？是否存在相关风险？A：公司前五大客户均为国内外知名汽车整车公司、零部件供应商以及知名飞行器制造公司，客户资质较好，双方合作稳定，回款情况亦良好，不存在相关风险。首先，前五大客户集中符合行业特点，同行业可比公司前五大客户的销售占比亦基本处于此等水平；其次，公司前五大客户多为集团公司，实际的客户覆盖范围较广；再者，公司作为下游整车厂的核心零部件供应商，多年前已通过各大主机厂的认证，近年来随着公司与下游客户合作的加深以及自

5、身产品研发深度和广度的加强，合作关系日益密切，后续将继续保持良好的合作关系。3. Q：乘用车角度，传统燃油车收缩的情况下，公司同步器板块如何调整？预计明年同步器产品是否会有比较大的增长？A：目前公司同步器销量并无明显下降，公司的同步器产品在产品品质和单位成本方面具有较为明显的竞争优势，所以竞品替代市场空间仍较大，可以支撑公司同步器产能的消化。随着商用车市场回暖以及重卡AMT渗透率的提升，有望带动公司同步器产品和行星机构零件的销量。4. Q：公司从原来单独的铜环、钢环等供应商到同步器总成以及差速器总成的供应，转换难度大不大？差速器齿轮与减速箱、主减速器齿轮工艺是否相通？A：从零件到总成转换难度不

6、大，从客户角度来讲，也更倾向于与总成供应商合作，能降低其各个环节的人工、包装、运输费用等；差速器齿轮与减速箱齿轮工艺不相通，与主减速器齿轮工艺相通，大差速器总成包含主减速器齿轮。5. Q：公司在差速器产品的竞争优势？A：公司从2011年就开始关注并进行差速器产品的相关研发，只是产能布局集中于近两年。公司在差速器产品方面具有如下优势：（1）后发优势，加工制造设备更先进，产线布局更科学，工艺更优；（2）产业链完整优势，公司布局的差速器产线涵盖了铸造、锻造、机加等全工艺，且配套模具车间等，未来行星半轴齿轮、差壳及总成装配等都有自制能力，拥有完整产业链的差速器生