富瑞特装：2017年10月19日来访人员会谈纪要.DOCX

1、 张家港富瑞特种装备股份有限公司来访人员会谈纪要来访人员姓名及工作单位王可（国海证券）、谢东（国海证券）、徐劭冉（太平资产）、魏博（中融信托）、张丹（国泰君安）、耿耘（海通证券）、刘智（联讯证券）、韩伟琪（德邦证券）、谭啸风（中天国富证券）、蔡霖（永赢基金）、裘丽明（锦利投资）、刘向宇（杰询投资）、徐泓（中植鑫荞）、孙玮毅（标朴投资）、刘金磊（沃珑港资产）来访时间2017年10月19日接待人员宋清山接待地点公司会议室（上海虹桥办公区）行程安排10：0011：00会议交谈会谈纪要问：公司的氢能装备产品销售情况怎么样？未来市场前景如何？答：目前国家政策层面对燃料电池汽车行业的发展持鼓励态度，同时广

2、东、浙江、上海以及其他有志于发展氢能产业的地区都出台了许多鼓励氢能产业发展的政策，明确了氢能产业发展的规划和目标，有利于产业力量的凝聚及企业规模的提升。公司的氢能装备业务主要由控股子公司富瑞氢能负责，主要产品是车载高压供氢系统和加氢站设备。到目前为止，加氢站设备已经发货4套，供氢系统已经发货上百套，订单比较饱满，生产情况正常。问：LNG气瓶技术壁垒高吗？主要成本有哪些？答：LNG车用气瓶的国家标准很早就有了，技术门槛并不是很高，这也是前几年市场上有几十家气瓶生产厂家的原因，但是对产品的质量稳定性、低温隔热能力还是有一定的要求，另外就是规模化生产的成本优势。气瓶生产的主要成本是不锈钢、阀门以及隔

3、热材料等。 问：天然气重卡的渗透率怎么样？未来是否会大幅提升？答：目前天然气重卡的渗透率跟前几年高峰时间差不多，略有提升，估计在6%左右。随着环保政策的趋严以及各地方和港口出台禁行燃油车的规定，天然气重卡的市场需求也会增强，渗透率会逐步提升。问：公司氢能源规划？答：公司氢能战略还是紧密围绕国内氢能产业发展的需求，发挥公司产业优势。目前以供氢系统和加氢站设备为主，同时还在做液氢技术的引进工作，解决未来燃料电池汽车产业爆发后氢气长距离运输问题。问：公司LNG产品除了气瓶，其他产品情况怎么样？答：公司产品涵盖液化工厂、运输用的槽车、罐式集装箱、加气站、车船用供气系统、速必达锅炉等全产业链。目前公司主

4、要的产品集中在气瓶这一块，标准化产品，市场需求大；另外公司会通过生产技术革新，降低部分产品的制造成本，提高毛利率水平；其他批量小、毛利率低的产品逐步压缩规模或淘汰。问：公司的研发费用一直比较高，主要是在哪些方面？答：公司一直重视产品的技术研发，通过技术革新和新品研发保持公司的市场竞争能力。目前LNG产品的轻量化以及适应国际市场需求方面研发投入比较多，氢能装备在70Mp产品研发、加氢站设备集成化、撬装化以及关键零部件国产化方面研发投放较大，后续还要进行液氢技术的引进吸收工作。问：公司对燃料电池汽车市场发展怎么看？答:国内燃料电池汽车市场从去年开始启动，之前市场比较关注的是整车生产制造及燃料电池、供氢系统等关键零部件。现在国产化电堆已经正式投产，我们的车载供氢系统也开始批量供应市场，消除了整车生产的难点，后续要通过规模化来降成本；而随着国家新能源汽车运行满3万公里才能申领国家补贴政策出台，加氢站等基础设施成为目前制约燃料电池汽车市场爆发的瓶径，各地都在加大加氢站的规划和投资建设工作，公司的加氢站设备产品销售也会受益；未来燃料电池汽车保有量提升后车辆的运行成本将会成为另一个关注点，氢气的制取和运输问题会受到资本市场的关注，公司现在开始布局的液氢产品未来也将会受益。来访人员签字接待人员签字董事会秘书签字