普华永道：2016年至2021年中国医疗健康服务行业并购活动回顾及展望：变革·创新·机遇（45页）.pdf

1、变革 创新 机遇2022年3月2016年至2021年中国医疗健康服务行业并购活动回顾及展望：目录目录中国医疗健康行业宏观发展趋势中国医疗健康行业宏观发展趋势32016-2021年中国医疗健康服务行业投资趋势回顾年中国医疗健康服务行业投资趋势回顾8 总体趋势8 医院及诊所17 院外健康管理23 数字医疗27后疫情时代下投资考虑因素后疫情时代下投资考虑因素34中国医疗健康服务行业投资趋势展望中国医疗健康服务行业投资趋势展望381QYjYrVaZkZvVfWWZfW8O8Q6MpNqQsQpNkPrRrNiNpOnP7NoOwPMYpMoRuOtRzR前言2报告中所列示数据说明报告中数据除注明外均基

2、于清科数据库 、汤森路透及分析提供的信息；清科数据库与汤森路透仅记录对外公布的交易，有些已对外公布的交易有可能无法完成；部分交易未披露信息或者未披露交易金额，一定程度影响我们分析的全面性和趋势。特别在某些医院投资方面，由于交易信息比较敏感，公开信息有限；报告中提及的交易数量指对外公布交易的数量，无论其交易金额是否披露；报告中提及的交易金额仅包含已披露金额的交易（在报告中称为“披露金额”）；报告中提及的平均交易规模仅考虑已披露金额的交易；“境内”数据指发生在中国大陆的交易数据；“境外”数据指发生在香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区和其他海外国家和地区的交易数据；报告图表中金额计量单位均为人

3、民币，将外币统一换算成人民币（根据事件发生当天汇率换算）。行业板块说明医院及诊所：以向人们提供疾病诊断和治疗服务为主要目的的医疗机构以及拥有并运营一个及以上该类机构的医疗集团。本文中的医院主要包括综合性医院（包括全科诊所）和专科医院（包括牙科、眼科、医美、妇幼、脑科、肿瘤、中医等类型的诊所）；院外健康管理：除医院及诊所之外的其他医疗卫生机构、专业公共卫生机构和健康管理机构，主要包括第三方医学检测中心（包括影像、基因、病理检测等机构） 、体检中心、康复机构、养老机构、月子中心、医美中心、心理咨询等服务机构；数字医疗：以数据为核心生产要素，依托数字科技（包括互联网、大数据、人工智能、区块链等）为驱

4、动力的医疗健康服务提供商，主要包括医药电商、在线诊疗（包括互联网医院、在线问诊等）、医疗数据平台、医疗AI（包括智慧病案、辅助诊疗、AI影像、数字疗法等）、数字化健康管理（包括健康知识科普平台、远程健康监测等）服务提供商。32021年中国医疗健康行业宏观发展趋势中国医疗大健康产业链一览中国医疗大健康产业链一览药品研发药品生产药品/医疗器械/设备流通医用部件研发及供应医疗器械/设备制造产产品品服服务务支支付付数字化及医智融合数字化及医智融合本报告研究范围非本报告研究范围线下线下医疗大数据平台医疗AI智慧病案AI辅助诊疗AI影像/病理检测软件数字疗法 院外健康管理机构医院及诊所远程诊疗医药电商数字

5、化健康管理AI制药手术机器人线上线上场景场景基本医疗保险政府和企业补助个人支付商业医疗保险慈善基金2021年中国医疗健康行业产业链概览4中国医疗健康市场供需双升中国医疗健康市场供需双升，推动行业规模快速增长推动行业规模快速增长2020年中国卫生总费用达到7.2万亿元，稳居全球第二，但人均卫生费用支出和医疗资源供给水平较发达国家仍有差距，医疗卫生事业处于蓬勃发展阶段。从供给端看，2016年至2021年中国医疗卫生机构数量由98.3万个增长至103.3万个1，医疗机构数量稳定增长，2021年民营医院数量超过2.3万家，占医院总量的69.4%。尽管民营医院数量占比较高，但从床位数来看，民营医院床位数

6、仅占不到30%，受益于政策支持，社会资本办医对医疗资源供给的补充仍有较大发展空间。从需求端看，人口结构老龄化、慢病人口占比增长、居民健康意识水平提升等因素不断推动医疗健康基本需求的增长；居民收入水平的提升和消费习惯转变下，消费需求升级和多样化，高端医疗健康需求具备增长潜力。从支付端看，多层次医疗保障体系正在逐步形成，商业保险的补充地位初显。截至2020年末，基本医疗保险参保人数达13.6亿人次，覆盖率达到95%以上，全国基本医疗保险基金收入近2.5万亿元；商业健康保险作为我国多层次医疗保障体系中的重要组成部分，2021年原保费收入规模近8,500亿元，达到基本医保收入的三分之一。以以“三医三医