2022年在线招聘行业发展现状及未来景气、空间、格局研究报告（55页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 目录目录 投资聚焦投资聚焦 . 1 招聘招聘一门刚需低频非标的生意一门刚需低频非标的生意 . 2 在线招聘渗透率仍低但相对集中在线招聘渗透率仍低但相对集中 . 4 线上化进程早，渗透率仍较低 . 4 参与玩家众多，行业趋于集中 . 7 招聘招聘“老玩家老玩家”面临迭代面临迭代 . 9 抓住时代机遇，主导招聘市场 . 9 行业瓶颈突显，玩家面临转型 . 10 招聘招聘“新势力新势力”探究效率本质探究效率本质 . 14 社交招聘（脉脉、领英） ：用社交玩法切招聘市场 . 14 BHC 模式（猎聘） ：发力中高端人才市场 . 17 直聘模式（BOSS 直聘） ：从后

2、起之秀到行业龙头 . 21 未来三问：景气、空间和格局未来三问：景气、空间和格局 . 29 景气：行业三要素均存趋势利好 . 29 空间：双边维度定量预测行业规模 . 35 格局：BOSS 直聘最具发展潜力 . 38 附录一：从海外龙头中获得的启示附录一：从海外龙头中获得的启示 . 47 附录二：中国招聘行业发展历程附录二：中国招聘行业发展历程 . 50 插图目录插图目录 图 1：中国招聘行业市场规模及增速 . 3 图 2：雇主 HR 挖掘人才的主流渠道结构 . 3 图 3：中国招聘行业发展历程 . 4 图 4：部分招聘行业相关公司成立时间轴 . 4 图 5：中国在线招聘行业简明时间轴 . 5

3、 图 6：中国就业人员数量及结构 . 5 图 7：中国企业数量及增速 . 5 图 8：2008-2020 年中国在线招聘市场规模 . 6 图 9：中国和美国求职者在线招聘渗透率对比 . 6 图 10：中国企业在线招聘渗透率 . 6 图 11：中国部分社会服务行业线上化时间及当前线上化水平对比 . 7 图 12：中国在线招聘行业生态图谱 . 7 图 13：中国猎头企业规模分布. 8 图 14：2020 年中国在线招聘行业市场份额 . 8 图 15：中国主要在线招聘平台 MAU（万） . 8 图 16：中国在线招聘市场规模及增速（2003-2007 年） . 9 图 17：前程无忧在线招聘业务收入

4、及增速（2001-2007 年） . 9 图 18：中国职业求人倍率变化（2001-2014 年） . 10 图 19：中国在线招聘市场规模及增速（2008-2010 年） . 10 图 20：前程无忧在线招聘业务、出版物广告业务收入趋势对比 . 10 图 21：2009 年中国在线招聘市场格局 . 10 图 22：前程无忧、智联招聘在线招聘收入及增速（2010-2021 年） . 11 图 23：中国在线招聘行业市场规模及增速（2015-2020 年） . 11 图 24：前程无忧独立雇主数量及 ARPU . 11 图 25：智联招聘独立雇主数量及 ARPU . 11 图 26：前程无忧、智

5、联招聘销售费用及销售费用率 . 12 图 27：前程无忧、智联招聘归母净利润及增速 . 12 图 28：2016 年前程无忧、智联招聘在搜索关键词后的界面显示 . 12 图 29：社交招聘业务模式图 . 14 图 30：脉脉业务布局图 . 14 图 31：领英业务布局图 . 15 图 32：头部在线招聘 APP 用户粘性（DAU/MAU）. 16 图 33：同道猎聘收入及增速 . 17 图 34：同道猎聘 Non-GAAP 经营利润及增速 . 17 图 35：猎聘 BHC 模式示意图 . 18 图 36：猎聘业务布局图 . 19 图 37：初级人才和中高端人才数量及增速 . 20 图 38：2

6、020 年头部在线招聘平台在线招聘业务增速 . 20 图 39：头部在线招聘平台 ARPU 对比 . 20 图 40：猎聘付费用户 ARPU 及增速 . 20 图 41：头部在线招聘平台求职者注册用户数量 . 21 图 42：头部在线招聘平台付费企业用户数量对比 . 21 图 43：BOSS 直聘业务模式图 . 22 图 44：BOSS 直聘界面 vs 前程无忧 PC 端界面、移动端界面 . 23 图 45：BOSS 直聘认证企业数量 . 25 图 46：2020 年 BOSS 直聘付费企业用户数量结构 . 25 图 47：“简历库”模式 vs 直聊模式. 26 图 48：BOSS 直聘、同道