2022年酱油、醋、蚝油、复合调味品、榨菜行业竞争格局现状及市场趋势研究报告（55页）.pdf

1、2022 年深度行业分析研究报告 3 正文目录正文目录 1、行业市场规模大，集中度仍有提升空间. 9 1.1、调味品行业空间大，预计 2025 年总规模将达 5500 亿元 . 9 1.2、市场集中度较低，仍有较大提升空间 . 11 2、竞争格局：细分品类快速发展，关注景气类别 . 13 2.1、各品类发展阶段不同，细分品类静待掘金. 13 2.1.1 酱油：最大细分行业，聚焦结构升级与集中度提升 . 14 2.1.2 醋：竞争格局分散，区域性特点较强 . 17 2.1.3 蚝油：渗透率不断提升，销量快速提升 . 21 2.1.4 复合调味品：未来市场空间大，仍处于快速发展阶段 . 23 2.

2、1.5 榨菜行业规模持续扩张，涪陵榨菜市占率居第一 . 24 2.2、产能持续扩张：海天味业一骑绝尘，头部企业产能有望破百万吨 . 27 3、未来趋势：功能多样化是趋势，C 端渠道有望接续发力 . 28 3.1、未来仍有望量价齐升，大行业有大能量. 28 3.1.1 量：B+C 端齐发力，消费驱动力较强 . 28 3.1.2 价：原材料等成本上行，行业提价为主线 . 30 3.2、 BC 端渠道并重，社区团购不容小觑 . 34 3.2.1 餐饮渠道：消费粘性强，空间更大 . 35 3.2.2 家庭渠道：营销为王，更注重品类和渠道布局能力 . 36 3.2.3 社区团购：有望成为调味品的重要渠道

3、之一 . 37 3.2.4 主要调味品企业渠道布局分析 . 40 3.3、细分化、健康化、高端化、复合化将是未来发展趋势 . 41 3.3.1 需求多元推动功能细分化和健康化发展 . 41 3.3.2 复合化是未来趋势品类 . 42 3.3.3 结构化升级趋势持续 . 43 4、关注龙头企业以及细分品类强者 . 44 4.1、海天味业：渠道为王，规模优势下强者恒强 . 44 4.2、千禾味业：专注零添加，打造差异化品牌形象 . 47 4.3、恒顺醋业：聚焦主业，产能扩张助力改革进程 . 49 4.4、中炬高新：内部瘦身聚主业，外部扩产能布局长远 . 51 4.5、涪陵榨菜：具备较强提价权，长期

4、看好公司提价能力 . 53 4.6、天味食品：产能建设稳步推进，股权激励推出有望迎来改善 . 54 4 图表目录图表目录 图表 1：调味品种类繁多，风格迥异 . 9 图表 2：我国调味品行业市场规模持续提升 . 10 图表 3：我国调味品百强企业产量稳定增长 . 10 图表 4：调味品单价增长高于 CPI 增速 . 10 图表 5：调味品行业量价拆分情况一览 . 10 图表 6：调味品行业未来 5 年市场规模测算 . 11 图表 7：我国人均消费零售额有约 6 倍增长空间 . 11 图表 8：不同菜系使用调味品差异较大 . 12 图表 9：我国调味品行业市场份额（按零售额） . 12 图表 1

5、0：我国调味品细分板块市场需求多样 . 12 图表 11：百强企业收入占调味品行业比重不到 30% . 13 图表 12：美日韩行业集中度均高于中国 . 13 图表 13：调味品主要细分品类仍处在快速成长期 . 13 图表 14：酱油行业零售额稳定提升 . 14 图表 15：我国酱油产量稳中有升 . 14 图表 16：酱油行业未来 5 年市场规模测算 . 14 图表 17：酱油行业整体呈现量价齐升 . 15 图表 18：海天味业酱油产销均居首位 . 15 图表 19：主要企业酱油出厂价维持上涨趋势（元/吨） . 15 图表 20：主要企业酱油平均成本价较为稳定（元/吨） . 15 图表 21：

6、我国酱油行业集中度持续提升 . 16 图表 22：日本酱油行业 CR2 超 50% . 16 图表 23：酱油市场竞争格局呈现“一超多强” . 16 图表 24：高端酱油市场快速扩容 . 17 图表 25：酱油零售价格持续攀升 . 17 图表 26：我国百强食醋行业销售收入 . 17 图表 27：我国食醋产量增长稳健 . 17 图表 28：我国百强食醋销售均价 . 18 图表 29：恒顺醋业、千禾味业食醋销售均价（元/吨） . 18 图表 30：恒顺醋业、千禾味业食醋成本均价（元/吨） . 18 5 图表 31：恒顺醋业、千禾味业 2020 年食醋产量情况 . 18 图表 32：食醋行业整体呈