1、 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 Table_Info1 银行银行 Table_Date 发布时间：发布时间：2025-04-02 Table_Invest 优于大势优于大势 上次评级:优于大势 Table_PicQuote 历史收益率曲线 Table_Trend 涨跌幅（%）1M 3M 12M 绝对收益 2%2%24%相对收益 1%3%12%Table_Market 行业数据 成分股数量（只）42 总市值（亿）94,948.21 流通市值（亿）30,676.91 市盈率（倍）6.06 市净率（倍）0.54 成分股总营收（亿）42,815.42 成分股总净利润（亿）1

2、6,584.78 成分股资产负债率（%）92.07 相关报告 【东北银行】资本补充三问-20250331 银行业 2025 年年度投资策略报告：资本夯实，万物生长-20241231 【东北银行】两轮“强预期、弱现实”的复盘及第三次“强预期”的演绎-20230807 Table_Author 证券分析师：戚星证券分析师：戚星 执业证书编号：S0550524100003 18616375520 研究助理：陈程研究助理：陈程 执业证书编号：S0550123060020 15832245270 Table_Title 证券研究报告/行业动态报告 银行年报综述：银行年报综述：投资支撑营收投资支撑营收，拨

3、备补偿利润拨备补偿利润-23 家上市银行家上市银行 2024 年年业绩一览业绩一览 报告摘要：报告摘要：Table_Summary 营收营收负增长，但降幅延续收窄趋势负增长，但降幅延续收窄趋势，利润，利润增速为正增速为正。样本公司实现营业收入 5.0 万亿，同比减少 0.6%，降幅环比 3Q24 收窄 0.96 个百分点。其中，中小银行营收展现较大弹性。样本公司共实现归母净利润 1.91 万亿元，同比增长 1.85%，涨幅环比 3Q24 扩大 0.99 个百分点。投资收益增长较快，占投资收益增长较快，占营收比例营收比例提升。提升。报告期内，样本公司共实现利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益

4、分别为3.74万亿元（yoy-2.34%）、0.65 万亿元（yoy-9.28%）、0.40 万亿元（yoy+19.16%），占营收比例为74.28%、12.89%、7.9%，同比分别变动-1.32、-1.23 和+1.31 个百分点。拨备计提减少，拨备计提减少，释放利润。释放利润。报告期内，样本公司资产减值损失同比下降7.72%至 9851.49 亿元，降幅环比 3Q24 扩大 2bp，补偿了利润。信贷规模稳步增长。信贷规模稳步增长。报告期末，样本公司贷款及垫款总规模为 158.05 万亿元，同比增长 7.74%，增速环比 3Q24 下滑 0.23 个百分点。但中小银行保持了较高增速，例如，

5、瑞丰银行（1309.6 亿元，yoy+15.50%），青岛银行（3406.90亿元，yoy+13.53%），重庆银行（4382.95亿元，yoy+12.33%）。公司贷款占比公司贷款占比较上年末较上年末提升。提升。报告期末，样本公司的公司贷款、零售贷款和票据贴现余额分别为 91.26 万亿元（yoy+8.92%），57.32 万亿元（yoy+3.88%）和 9.07 万亿元（yoy+17.49%），占总贷款比例分别为57.74%、36.27%和 5.74%，分别同比+0.62、-1.35、+0.48 个百分点。存款增速存款增速后半年后半年回升，个人存款占比提升。回升，个人存款占比提升。报告期末

6、，样本公司存款规模为 182.47 万亿元，同比增长 5.0%，环比 3Q24 提升 1.25 个百分点。其中个人存款、公司存款分别为 81.26 万亿元和 97.38 万亿元，占比分别为44.53%、53.37%，分别同比变动-2.90、+2.36 个百分点。存款定期化程度加深，但进度放缓。存款定期化程度加深，但进度放缓。报告期末，样本公司定期存款规模为 107.72 万亿元，同比增长 7.28%，增速同比下降 12.22 个百分点，占总存款比例为 59.03%，同比提升 1.25 个百分点，较之 2023 年涨幅收窄2.99 个百分点，定期化程度加深，但进度放缓。息差持续下滑，但降幅同比收