1、2025年全球金融服务监管展望背景 022025年全球金融服务监管展望 031.监管碎片化加剧 04 审慎监管 04 数字资产和中央银行数字货币（CBDC）05 人工智能（AI）06 数据保护、隐私和本地化 082.增强韧性，应对外部威胁 09 运营韧性 09 可持续金融 11 非银行金融 11 金融犯罪和制裁 123.让消费者获益 13 消费者待遇 13 金融普惠与现金获取 14 欺诈与诈骗 154.审时度势管理风险 16 风险管理 16 治理与问责 17关于安永全球监管网络 18 管理团队全球监管网络联系人 18安永全球监管网络管理团队 19参考 21联系安永 26目录监管并非处于真空环境

2、。随着不确定性显著攀升，监管政策往往在金融系统承压的情况下发生变化。在过去一年中，金融服务公司和监管机构面临许多重大问题。地缘政治局势，特别是欧洲和中东局势依然紧张。中美之间仍存在诸多挑战，这都导致经济制裁和出口管制力度加大，全球公司业务中断风险加剧。监管部门对于关键基础设施可能遭受潜在网络攻击以及企业能否抵御市场波动的担忧也与日俱增。随着包括五个G7成员国在内的50多个国家举行选举，政治格局持续演变a。在某些情况下，这些选举标志着国家优先事项的变化，一些政府重新考虑金融在助力增长、提高国际竞争力和发展未来产业方面的作用。监管机构一直在密切关注选举后的市场波动，一些存在流动性错配且杠杆率较高的

3、金融机构可能暴露出问题。宏观经济处于脆弱的平衡状态。尽管通胀有所缓解，但消费者和企业仍面临财务困难。许多国家在监管方法上存在明显的政治和哲学矛盾。在着力提升国际竞争力，放宽管制的同时，政府多措并举，推出养老储蓄，保障金融服务覆盖，提高金融行业竞争力，以此提升公民的金融福祉。全球格局瞬息万变、日益分化，地缘战略压力、政治变革、经济承压、技术进步和社会变革不断加剧不确定性，监管环境也随之变化和发展。背景在全球层面，各国央行还关注私人债务的快速增长，到2024 年底，公共债务水平可能超过全球国内生产总值（GDP）的93%1。金融行业去年面临的更大挑战在于，如何在支持技术创新与保护消费者和市场免受相关

4、风险之间找到平衡点。虽然金融机构正在加快应用人工智能（AI），但在2024年7月CrowdStrike大规模宕机事件后，业界提出了加强对支撑起金融行业运营模式的第三方科技公司的监督2。该事件也突显了制定有效的业务连续性计划的重要性。最后，尽管2023年春季银行倒闭事件的影响已得到遏制，但 监管机构仍然密切关注金融稳定性以及银行体系应对存款挤兑的能力，这是因为数字化可能加剧挤兑危机。全球金融体系互联互通日益紧密，使中央银行遏制此类事件更为困难。2025年，这些问题必将成为重点关注领域。虽然监管机构仍然专注于现有的优先事项，但上述因素已勾勒出未来监管的重点走向。a 2024年，法国、英国、美国、欧

5、盟和日本都举行了选举。|2025年全球金融服务监管展望23|2025年全球金融服务监管展望2025年，金融机构应关注以下趋势：监管制度碎片化加剧，因为政策制定机构在应对全球问题时优先考虑本国利益，而不是以国际合作为出发点。由于 缺少全球合作，各国将更多地制定本地标准。（第一部分）随着人工智能应用的提速，监管机构将对金融机构的运营和金融韧性展开更多审查，重点关注依赖关键第三方（包括科技供应商）导致的风险。同时也将关注非银行金融机构的传染风险。（第二部分）金融机构仍将面临改善零售客户待遇的压力，譬如，部分地区需要再度关注金融普惠并防范欺诈。（第三部分）密切关注风险管理和治理框架之间的一致性，以及金

6、融机构的战略和增长目标。尽管2023年3月的银行倒闭事件并非新生事物，但监管机构仍将重点放在整改积弊、风险文化以及有效的风险管理和治理实践方面（第四部分）2025年全球金融 服务监管展望为应对政策制定机构和监管机构带来的此类压力，金融机构应：在成本不受较大影响的前提下，开发和建立运营模型，以应 对跨境业务中涉及的当地规则和风险。考虑不同市场的具体风险，以及在这些市场提供服务时存在 的端到端流程相关的风险。满足高级管理层提出的有效管理 此类风险的要求。使用情景规划为重大业务中断做好准备。证明客户是企业战略核心，并愿意向监管机构展示优秀的客 户服务。调整风险管理、变更管理和治理框架，以确保其反映业