通信行业·产业追踪（47）：“东数西算”全面启动网络设备、光器件率先受益-220219（33页）.pdf

1、0请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP:/WWW.CINDASC.COM证券研究报告证券研究报告ResearchReport2022年年2月月19日日“东数西算”全面启动，网络设备、光器件率先受益信达通信产业追踪（47）蒋颖通信行业首席分析师S1500521010002+1请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP:/WWW.CINDASC.COM【周投资观点周投资观点】：（1 1）“东数西算”工程正式全面启动，我们认为，从投资顺序来看，“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，）“东数西算”工程正式全面启动，我们认为，从投资顺序来看，“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，将率先利好

2、光纤光缆、光器件、网络设备等板块；其次，将率先利好光纤光缆、光器件、网络设备等板块；其次，8 8大枢纽与大枢纽与1010大集群的明确规划，有望进一步改善大集群的明确规划，有望进一步改善IDCIDC供给端供给端无序竞争的格局，同时无序竞争的格局，同时IDCIDC绿色化的发展，将利好上游制冷散热企业的发展；绿色化的发展，将利好上游制冷散热企业的发展；（2 2）海风赛道长期高成长，海缆为产业链最确定性环节，具备竞争壁垒较高、竞争格局相对稳定、价格下行空间较）海风赛道长期高成长，海缆为产业链最确定性环节，具备竞争壁垒较高、竞争格局相对稳定、价格下行空间较小的特性，长期看好海缆龙头的成长空间；小的特性，

3、长期看好海缆龙头的成长空间；（3 3）AspeedAspeed月度营收数据持续回暖，月度营收数据持续回暖，20222022年年1 1月同比增速大幅提升至月同比增速大幅提升至61%61%，另外，北美五大云巨头，另外，北美五大云巨头20212021年年Q4Q4资本开资本开支总体保持较快增速增长，对于支总体保持较快增速增长，对于20222022年预期整体较为乐观，我们判断云产业链有望逐步复苏。年预期整体较为乐观，我们判断云产业链有望逐步复苏。【产业动态产业动态& &投资观点投资观点】：【数字经济数字经济】“东数西算”工程正式全面启动，助力数字经济发展。“东数西算”工程正式全面启动，助力数字经济发展。

4、近日，国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，实现8大枢纽节点10个国家数据中心集群的规划，“东数西算”工程正式全面启动。我们认为，从投资顺序来看，“东数西算”首先需要进一步夯实网络基础，将率先利好光纤光缆、光器件、网络设备等板块；其次，8大枢纽与10大集群的明确规划，有望进一步改善IDC供给端无序竞争的格局，同时IDC绿色化的发展，将利好上游制冷散热企业的发展。重点推荐：重点推荐：【紫光股份紫光股份】、【中兴通讯中兴通讯】、【宝信软宝信软件件】、【光环新网光环新网】等；重点关注：等；重点关注：【新易盛新易盛】、【中际旭创中际旭创】、【奥飞数据奥飞数据】、【佳力图佳力图

5、】、【高澜股份高澜股份】、【英维克英维克】、【科华数据科华数据】、【数据港数据港】等。等。【工业互联网工业互联网/ /智能制造智能制造】工信部等揭榜工信部等揭榜20212021年智能制造示范工厂名单，智能制造大有可为。年智能制造示范工厂名单，智能制造大有可为。2022年2月18日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、财政部、国家市场监督管理总局日前联合公布2021年智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景两份名单，我国拥有良好的制造业基础，未来伴随着企业的技术进步与生态的进一步开放，国内智能制造有望迎来加速发展阶段。重点重点推荐：推荐：【宝信软件宝信软件】、【中控技术中控技术】、【能科科技能科科技

6、】、【赛意信息赛意信息】、【紫光股份紫光股份】、【中兴中兴通讯通讯】等等；重点关注：；重点关注：【金山办公金山办公】等。等。核心观点核心观点eW9UwVkZkWdWzWmNrQmMbRcM7NoMpPmOmOjMqQmOlOoMmNbRpPuNxNsRqMxNqMwO2请务必阅读最后一页免责声明及信息披露HTTP:/WWW.CINDASC.COM【物联网物联网】5G5G模组进展顺利，物联网行业有望提速发展。模组进展顺利，物联网行业有望提速发展。美格智能美格智能与展锐合作，发布5G模组SRM821，助力千行百业数字化转型升级，SRM821搭载展锐唐古拉V510国产基带芯片，因此能够广泛应用于FW