关于新国九条最新监管政策及规则解读（82页）.pdf

1、关于新“国九条”最新监管政策及规则解读目录第一部分“315新政“解读2第二部分新“国九条”解读10第三部分证监会配套政策及规则（征求意见稿）解读23第四部分沪深北证券交易所等19项业务规则（征求意见稿）解读421第一部分：“315新政”解读21.关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）2.关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见3.关于加强上市公司监管的意见（试行）4.关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）1.1关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）n2024年3月15日，中国证监会发

2、布关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行），提出了八项措施；全面从严加强对企业发行上市活动监管，压紧压实发行监管全链条各相关方责任，切实树立对投资者负责的理念，强化资本市场功能发挥，以从源头提高上市公司质量。l 一、严把拟上市企业申报质量。压实拟上市企业及“关键少数”对信息披露真实准确完整的第一责任，严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资。对财务造假、虚假陈述、粉饰包装等行为及时依法严肃追责。l 二、压实中介机构“看门人”责任。建立常态化滚动式现场监管机制，用好以上市公司质量为导向的保荐机构执业质量评价机制。l 三、突出交易所审核主体责任。把防范财务造假、欺诈发行摆在发

3、行审核更加突出的位置。严密关注拟上市企业是否存在上市前突击“清仓式”分红等情形，严防严查，并实行负面清单式管理。从严监管高价超募。l四、强化证监会派出机构在地监管责任。辅导监管坚持时间服从质量，现场检查切实发挥书面审核的补充验证延伸作用l 五、坚决履行证监会机关全链条统筹职责。综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节。大幅提高对拟上市企业的随机抽取比例和加大问题导向现场检查力度。l六、优化多层次资本市场功能衔接。研究提高上市标准。从严审核未盈利企业。l 七、规范引导资本健康发展。督促企业按照实际需求合理确定募集资金投向和规模，加强拟上市企业股东穿透式监管，防止违法违规“造富”。l 八、

4、健全全链条监督问责体系。拟上市企业和中介机构存在违规情形的，依照证券法等规定严肃问责。上市委委员和审核注册人员存在故意或重大过失、违反廉政纪律的，终身追究党纪政务责任。31.2关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见n为落实习近平总书记关于加强证监会系统自身建设的重要指示精神，2024年3月15日，中国证监会发布关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强证监会系统自身建设的意见（以下简称”意见“），明确了未来一个时期证监会系统自身建设的努力方向、目标任务和具体举措，为一体推进资本市场强监管防风险促高质量发展、建设中国特色资本市场提供坚强政治保证和组织保证。政治过硬

5、作风过硬n加强证监会系统自身建设是加强党对资本市场全面领导的重要基础，是担当一体推进强监管、防风险、促高质量发展重任的必然要求，是推动资本市场高质量发展的关键支撑。从强化目标导向、问题导向、以上率下、转变作风、责任落实共五个方面加强证监会系统自身建设。n着力打造堪当重任的监管干部队伍。要着力锻造坚强领导集体；要健全激励干部担当作为的政策措施；要切实加强从严监管，落实机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管要求，提升发行上市监管效能，提升机构监管效能，提升科技监管效能，提升稽查执法效能；要下大力气提升监管履职能力；要提升依法监管能力；要严格监管问责，务求承担起发行审核、持续监管等全过程

6、的责任。n坚持和加强党对资本市场的全面领导。要不断增强拥护“两个确立”、做到“两个维护”的坚定性自觉性，严格落实“第一议题”制度，严格执行重大事项请示报告制度，持续深入抓好中央金融工作会议精神的学习宣传贯彻。要坚持习近平新时代中国特色社会主义思想，要积极践行资本市场监管的政治性人民性要求，要切实发挥各级党委的领导作用，要持续推进中央巡视整改“回头看”和中央审计整改，落实中央纪委国家监委工作要求。n把严的基调、严的措施、严的氛围长期坚持下去。要紧盯“一把手”等关键少数和年轻干部、上市委和并购重组委委员等重点群体，加强关键岗位干部轮岗交流。要从严从紧整治政商“旋转门”问题，聚焦驻证监会纪检监察组提