上海易居房地产研究院：2024百城住宅库存报告（11页）.pdf

1、 1 百城住宅库存报告百城住宅库存报告 执笔人执笔人：上海上海易居易居房地产房地产研究院研究院 副院长副院长 严跃进严跃进 邮邮 箱：箱：fudanfudan- 微微 信信：1 138177822443817782244 2 2024024 年年 8 8 月月 2222 日日 存销比处于存销比处于高温高温期期，以购代建以购代建将开启批量去库存模式将开启批量去库存模式 市场政策市场政策 2 编制说明编制说明 百城住宅库存报告 聚焦新建商品住宅库存相关指标，重点关注库存规模、供求关系、去化周期等指标，从总量、环同比、城市分类等角度进行分析。报告统计了 2010 年以来全国 100 个城市的月度数据

2、，并以月度监测和发布的形式进行撰写。报告重点关注库存相关指标的现状和原因，并从中分析其对供求关系、量价关系、房企和各城市的影响。本报告在研究基础上，也给出了相关政策建议，促进库存及相关指标的健康发展。报告相关情况说明如下。1、库存定义。本报告定义：住宅库存为取得预售许可证但没有出售的住宅项目，包括期房和现房。2、存销比定义。本报告定义：库存去化周期即存销比=月末新建商品住宅库存面积/最近六个月新建商品住宅成交面积平均值。3、城市口径。100 个城市按一、二、三四线城市划分如下：4 个一线城市：北京、上海、广州、深圳。32 个二线城市：哈尔滨、长春、沈阳、大连、天津、石家庄、太原、济南、青岛、南

3、京、苏州、杭州、宁波、合肥、南昌、福州、厦门、郑州、武汉、长沙、贵阳、南宁、海口、昆明、重庆、成都、西安、兰州、西宁、呼和浩特、银川、乌鲁木齐。64 个三四线城市：丹东、秦皇岛、唐山、承德、廊坊、燕郊、香河、大厂、固安、保定、张家口、烟台、威海、日照、济宁、徐州、扬州、镇江、常州、无锡、江阴、昆山、南通、温州、嘉兴、嘉善、湖州、舟山、金华、淮南、蚌埠、安庆、芜湖、马鞍山、滁州、泉州、晋江、漳州、莆田、赣州、九江、景德镇、株洲、岳阳、常德、襄阳、荆门、宜昌、珠海、东莞、佛山、中山、肇庆、惠州、清远、韶关、茂名、湛江、北海、柳州、桂林、三亚、洛阳、包头。需要说明的是，燕郊是城镇的行政级别，但考虑到

4、城市规模大，也将其纳入到三四线城市的范围中。3 目 录 一、库存规模.5 1、规模指标：二季度以来有明显的下行态势.5 2、城市分类：一线城市库存拉升和郊区压力有关.5 3、城市排序：较多城市开发高峰期已离去.6 二、供求关系.6 1、供应能力：现金流较差影响投资能力.6 2、成交指标：近期交易端相对稳定.7 3、供求关系：房企抓住窗口期加快清盘.8 三、去化周期.9 1、存销比：处于压力“高温期”.9 2、城市分类：三四线城市去化状况相对恶化.9 3、城市排序：压力较大城市应争取“以购代建”资金支持.10 四、结论趋势.10 1、市场特征：“高温”状态持续时间较长.10 2、策略建议：要积极

5、向批量去库存工作靠拢.11 4 报告摘要报告摘要 7月份全国百城去库存数据显示，去库存压力依然处于高温高压和高位水平，进一步说明去库存工作是下半年各地要持续推进的内容。此类压力说明，虽然购房需求总体上处于积极释放的过程，但其规模性偏小，所以其去化的效果和预期是有差距的。下半年要重点关注“以购代建”的政策影响，尤其是其背后的金融政策对于去库存的影响。一方面，全国各重点城市纷纷落实以购代建的工作，通过收储相关的库存新房房源，有助于库存房源的批量去化。另一方面，通过各类金融支持，包括银行信贷工作和金融政策创新，也将有助于以购代建工作的效果发挥，对于去库存工作加速有积极作用。5 一、一、库存规模库存规

6、模 1 1、规模指标规模指标：二季度二季度以来有明显的以来有明显的下行下行态势态势 2024 年 7 月，全国百城新建商品住宅库存规模为 46464 万平方米，环比减少 1.0%，同比减少 3.5%。观察百城库存曲线，今年二季度开始其下行态势要更为明显。这说明“517”新政以来，全国重点城市库存去化积极有成效，得益于精准及时的购房宽松政策。二季度开始，各地进一步放宽首套房认定标准，同时陆续取消房价限价政策，进一步促进购房门槛和房价成本降低。另外各地陆续推出“以旧换新”、公积金等政策，全力促进新房去库存工作。图图 1 1 全国全国 100100 城新建商品住宅库存面积城新建商品住宅库存面积 数据