国际航运研究所：国际集装箱运输市场竞争格局及竞争策略趋势演变（24页）.pdf

1、国际集装箱运输市场竞争格局及竞争策略趋势演变郑静文 国际航运研究所副所长zhengjingwensisi-smu.orgwww.sisi-smu.org主要内容1国际集装箱市场竞争格局2国际集装箱市场竞争策略演变3当前市场运价变化及原因 国际集装箱市场竞争格局0101www.sisi-smu.org行业3轮大规模洗牌1996年以来3轮大规模洗牌对应着不同的阶段：1)1996-2000年:发展初期，造船技术进步推动行业龙头的产生；2)2005-2008年:增量竞争时代，激烈竞争增强行业龙头实力；3)2014-2018年:存量竞争时代，市场逐步完成出清。图 20年间集运行业经历3次并购浪潮 www

2、.sisi-smu.org第3轮洗牌后：行业格局相对稳定行业结构大幅优化：2015-2017年行业集中度大幅提升至84%，全球性班轮公司只剩9家。行业地位明显分层：全球9大班轮公司按照市场份额分成四个梯队，每个梯队之间市场份额差异在4-5%左右，已经形成明显阶层壁垒。排名班轮公司2008年运力份额班轮公司2015年运力份额班轮公司2023年运力份额1马士基航运16.2%马士基航运14.9%地中海航运19.7%2地中海航运10.4%地中海航运13.4%马士基航运14.4%3达飞轮船7.5%达飞轮船8.8%达飞轮船12.5%4长荣海运5.3%长荣海运4.6%中远海运10.7%5赫伯罗特4.2%赫伯

3、罗特4.6%赫伯罗特6.9%6中海集运3.7%中远集运4.3%ONE6.3%7中远集运3.6%中海集运3.5%长荣海运5.8%8美国总统3.4%汉堡南美3.2%现代商船2.7%9日本邮船3.2%韩进海运3.1%阳明海运2.5%10东方海外3.0%商船三井2.8%以星航运2.2%CR4-39.4%-41.7%-57.3%CR10-60.5%-63.2%-83.7%表 2008、2015及2023年班轮公司运力份额图 2005-2023年头部班轮企业市场规模占比www.sisi-smu.org第3轮洗牌后：行业格局相对稳定分航线来看，远东-欧洲、远东-北美、中东/印度次大陆相关和拉丁美洲相关航线中

4、马士基航运、地中海航运占据一定优势；从南北航线上看，澳新/大洋洲航线中达飞轮船的优势显著；地中海航运保持在欧洲-北美、欧洲区域内航线的较大优势，而远东区域内航线仍是中远海控领先。图 主要航线HHI指数变化表 前十大班轮公司分航线运力份额国际集装箱市场竞争策略演变0202www.sisi-smu.org超级周期后班轮公司获得超级盈利部分班轮公司2021-2022年盈利情况（百万美元）2019-2023年行业整体EBIT走势班轮公司2021年2022年同比%2021年2022年同比%马士基航运61,78781,52932%18,03329,32162.60%达飞轮船45,29058,95030%1

5、7,89424,88039.04%中远海运48,72857,22417%13,04716,00322.66%赫伯罗特24,65038,22955%10,04618,84787.61%长荣海运16,05720,59428%7,87410,97239.34%以星航运10,72912,56217%4,6494,629-0.43%阳明海运10,94812,34113%5,4225,9259.28%营业收入净利润www.sisi-smu.org造大船 vs 绿色低碳船队www.sisi-smu.org造大船 vs 绿色低碳船队2021年起，新能源船舶订单快速回升。2023年新签订单中使用替代能源集装箱船

6、舶占比达94.3%，其中以甲醇为燃料动力的船舶订单占比过半，高达52%。从头部班轮公司新签订单来看，目前主要班轮公司新签订单均以新能源动力为主，但不同班轮公司在燃料选择上有所差异。图 2023年新签订单使用替代能源集装箱船舶占比图 2012-2023年新签订单中新能源船舶订单量及占比图 2023年部分船公司新签订单可替代能源情况www.sisi-smu.org市场份额 vs 服务价值图 马士基全程物流示意图时间项目描述2020年7月与阿里巴巴、蚂蚁集团签署三方战略合作协议共同推动航运物流区块链合作和应用，开展未来基于全球航运物流网络的深度合作。2020年12月与小米集团签署服务框架协议双方以海