德勤：2022年投资管理行业展望（18页）.pdf

1、2022年投资管理行业展望金融服务行业研究中心报告未来一年展望 3实现敏捷人才管理势在必行 5再投资促进业务转型 10切实实现运营现代化 16展望未来 18尾注 19目录2主要观点 根据2021年夏季的调查结果，投资管理机构推动企业文化指标的量化和透明度将有助于提高财务业绩和社会声誉。相较于那些在多元、平等与包容性（DEI）等企业文化指标量化中未取得较大进展的受访者而言，取得重大进展的受访者更多地表示，自2021年初以来，其员工的参与度和生产力大幅提高。 2022年，当员工和机构均在适应不断变化的运营要求的同时，职场人才模型或将面临持续性变革。内部沟通中会越来越频繁地出现大胆激进的人才举措，也

2、许短期内有所帮助。若想达到最理想的效果，在实施商业决策过程中一定要将企业文化方面的影响考虑在内。从长计议，着眼于提高员工整体福祉并与员工进行有效沟通，则能够打造长期强大的企业文化。 在投前阶段使用基于人工智能解决方案的受访者中，绝大多数（85%）表示强烈认同或认同人工智能有助于提高投资回报。例如，通过使用自然语言处理与生成（NLP/G）这类人工智能技术，分析师可以节省数据收集时间，从而专注于更具洞察力的数据分析。 投资管理是一项高度关系导向的业务，成功的投资管理机构往往都很重视与客户保持良好沟通并实现其投资回报预期。我们的调查结果显示，来自数字化程度较高机构的受访者中，有38%预计2022年的

3、收入前景会有显著改善。而来自数字化程度较低机构的受访者这一比例仅为13%，这表明数字化交互对于客户关系建立而言至关重要。 数字化转型和治理机制现代化的进程中似乎存在显著的区域差异。欧洲机构处于领先地位，27%的受访者表示其数字化转型与改善治理正并驾齐驱地进行中，这一比例在亚太和北美地区分别为20%和11%。若公司治理和报告与数字化转型脱节，或将造成重大的财务、法律及声誉影响。2022年投资管理行业展望3本次调查结果表明，投资管理机构对于前景的预期及结果各有不同。本报告将探究投资管理机构所采取的举措、企业文化状况和2022年增长预期之间的联系。调查结果耐人寻味，且有许多值得关注的地方例如，资管行

4、业高管的回应表明，加强企业文化与收入增长预期之间存在关联。人才很重要，企业文化也很重要。新冠疫情的持续对于公司管理层如何定位公司未来发展愿景以及部署让员工信服的战略方针带来了严峻考验。未来一年展望关于金融服务行业研究中心2022年全球展望调查报告金融服务行业研究中心在全球范围内对400位拥有财务、运营、人力和技术背景的投资管理公司资深高管开展了调研。受访者获邀分享和评价了各自企业基于新冠疫情对员工、运营、技术和文化方面的影响所采取的举措。及其企业从复苏迈向未来之际，未来一年内的投资重点及潜在结构转型规划。受访者均匀分布自三大区域北美洲（美国和加拿大）、欧洲（英国、法国、德国和瑞士）和亚太地区（

5、澳大利亚、中国和日本）。受访者均来自收入不低于5亿美元的投资管理公司，调研时间为2021年7月至8月。本报告将首先分析投资管理行业的资产增长和业绩。其次探讨人才模型、技术变革以及愿景等其他成功驱动因素。对于2022年不同的预期取决于受访机构是否可以在公司愿景、运营业绩、相关方预期、员工韧性以及营造企业文化方面建立良性循环的机制。4投资管理领域：机遇比比皆是2021年，尽管新冠疫情引发市场波动，但投资管理行业表现令人振奋。在美国，虽然大多数主动型资产管理公司的股票指数普遍低于美股综合指数，但相比于过去十年，83%的资产管理公司普遍存在业绩不佳的状况，仅2020年全年，43%的资产管理公司在绝对回

6、报基础上实现了超额收益。1平均而言，美国主动型股票基金的加权平均业绩高出基准0.6%，这是自2013年以来首次超越基准回报率。2若将比较范围扩大至全类型基金，美国主动型资产管理公司将有望在2022年延续增长势头，因为在截至2021年6月30日的一年里，这些基金的业绩超过基准近5%。3然而，若从不同投资风格和经风险调整的回报来看，主动型资产管理公司的复苏之路仍显崎岖。4全球主动型资产管理公司业绩存在显著的地区性差异。2020年，欧元区、英国和日本的主动型资产管理公司业绩均超过其地区基准（分别为4.2%、8.0%和2.9%）。5而平均业绩低于基准0.2%的澳大利亚投资组合管理公司仍需迎头赶上。6全