中证指数：2024年中证A500指数特征分析报告汇聚各业代表性公司服务质量发展（7页）.pdf

1、 随 着 我 国 经 济 质 量 发 展 持续 深 ，产 业 结 构 进 步 优 化，新 质 产 相 关 业 在 资 本 市 场中 占 不 断 提 升。为 从 多 维 度 反映 各 业 代 表 性 公 司 整 体 表 现，为 市 场 提 供 多 元 化 业 绩 基 准 与 投资 标 的，中 证 指 数 有 限 公 司 研 究推出 中证A500指数。汇聚各业代表性公司，服务质量发展?中证A500指数特征分析 中证A500指数编制法中证A500指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。指数编制方法聚焦行业均衡，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，并保持指数样本一级行业市值分布

2、与样本空间尽可能一致，其中，三 级 行 业 龙 头 公 司 具 备 优 先 入 选 资 格。此 外，指 数 编 制 结 合 互 联 互 通、ESG等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。样本空间中证全指样本空间可投资筛选过去一年日均成交金额排名样本空间前90%ESG筛选剔除中证ESG评级在C及以下证券待选样本选取同时满足以下条件的证券作为待选样本：1)日均总市值排名样本空间前1500;2)属于沪股通或深股通证券范围;3)对主板证券，在所属三级行业内市值占比大于2%优先入选三级行业自由流通市值排名第一，或总市值排名样本空间前1%证券优先入选最终入选按照自由流通市值由高到低选取500只证券，

3、使样本一级行业自由流通市值分布与样本空间尽可能一致加权方式自由流通市值加权，个股上限10%，前五大上限40%指数名称中证A500指数中证A500指数编制要素注：编制方案见中证指数官网指数公告中证A500指数特征分析01指数样本行业分布均衡，全面刻画A股市场行业结构特征指数通过行业均衡编制方法，使样本行业分布尽可能贴近市场整体，降低了规模因素对指数行业分布的影响，有助于动态反映A股市场结构变化。截至2024年8月底，指数工业、信息技术、通信服务、医药卫生行业权 重 分 别 为 22%、13.4%、5.7%、7.9%，合计接近50%。指数优先选取中证三级行业龙头，可及时纳入部分新兴领域的龙头公司，

4、提升对新质生产力的代表性。指数最新样本共纳入全部35个中证二级行业龙头公司（后附公司列表），以及90余个三级行业龙头公司。02纳入更多新兴行业龙头公司，及时反映产业结构转型中证A500中证全指工业金融信息技术原材料主要消费可选消费医药卫生通信服务公用事业能源房地产0%5%10%15%20%25%中证A500指数一级行业二级行业三级行业四级行业050100150200图 指数样本中证一级行业分布图 指数样本覆盖中证行业数量中证A500指数特征分析03指数市场覆盖度高，权重较为分散指数样本2023年度平均净资产收益率10%、近三年平均营收增速11%，均优于市场平均水平。七成样本近一年净资产收益率或

5、营收增速位居同行业前30%。此外，指数样本中证ESG分数中位数为0.85，高于全市场中枢水平。04样本公司财务基本面及ESG实践方面表现良好指数样本涵盖A股各行业最具代表性 的 500 家 上 市 公 司 证 券，截 至2024年8月底，指数样本总市值38.9万亿元，总市值中位数311亿元，总市值、自由流通市值覆盖度均为56%左右。样本权重更加分散，前10大样本、前20大样本权 重 合 计 分 别 为 21.0%，30.4%。合计（万亿）38.918.6平均值（亿元）777.6371.8中位数（亿元）310.8182.8市值覆盖度56.4%55.6%指标自由流通市值总市值中证A500中证全指R

6、OE营收增速（近三年）利润增速（近三年）0.0%2.0%4.0%6.0%8.0%10.0%12.0%中证A500中证全指CCCCCCBBBBBBAAAAAA0%5%10%15%20%25%30%图 指数样本基本面表现图 指数样本中证ESG评级分布中证A500价格指数285.2%7.3%25.2%0.29中证A500全收益指数438.6%9.2%25.2%0.37中证A500指数特征分析05考虑行业均衡的指数长期表现较优中证A500指数历史表现累计收益率年化收益率年化波动率风险调整后年化收益截至2024年8月底，中证