普华永道：2022年企业经营管理者如何应对信任危机事件（6页）.pdf

1、随着地缘政治、新冠疫情带来的不确定性增加，全球主要经济体均面临增长压力。本文将从经营管理者角度出发，阐述后疫情时代企业面临机构做空、外部审计师疑虑、监管质询等信任危机事件时的应对措施，以及在此过程中作为经营管理者应关注的问题。法务会计系列简报2022年12月企业经营管理者如何应对信任危机事件面向风险、法律和合规专业人士的中国市场简报企业经营管理者如何应对信任危机事件面向风险、法律和合规专业人士的中国市场简报企业经营管理者如何应对信任危机事件面向风险、法律和合规专业人士的中国市场简报中概股信任危机及新冠疫情带来的中概股信任危机及新冠疫情带来的治理挑战治理挑战如今，对在全球资本市场寻求战略发展的中

2、国企业来说，“机构做空”已不再是陌生的词汇。据不完全统计，自2007年至2021年，投机者至少对中概股有过99次攻击，其中2020年达到了21次，是十年来的第二次较为广泛的信任危机。另一方面，2019年新冠疫情的爆发似乎不可避免的推动了去全球化风潮。在此背景下，企业正经历业务模式和战略部署的调整，众多变量带来了新的治理挑战：企业现有的风险甄别模型、风险控制框架和内部控制团队也许亟需技术迭代和更新，以便适应业务“新常态”；由于国内和国际出行的限制，总部对分支机构、集团对旗下经营实体、投资管理人对被投企业的经营情况可能难以实现全面把握和实时管理。实际上，普华永道2022年全球经济犯罪调研显示，在中

3、国，会计和财务报表舞弊已成为过去两年最常见的舞弊类型，这在我们过去的至少三次调研中尚属首次发现。随着不确定性加剧，投资人对中国市场和企业的表现持观望态度。企业经营管理者应时刻警惕并积极应对可能出现的信任风险事件。常见的信任危机事件常见的信任危机事件当企业面临关于财务报表和业务真实性的质疑，应从多方面考虑以恰当应对，其中第一步则需要评估围绕被质疑事项展开调查的必要性。通常，若举报涉及公司外部人员或机构，无论管理层认为举报事项是否属实，均应考虑妥当的调查程序。该类举报的常见形式包括：递交至监管的匿名举报信，这将可能带来监管质询；外部审计师、保荐人和独立董事等收到的匿名举报邮件，公司在应对时需特别关

4、注时间线，提前管理各相关方预期，以避免影响财务报告的递交；若为机构做空或媒体报道，则还可能带来公共关系和舆论危机的压力。相对来说，内部举报留给公司妥当处理的时间更多，但仍需严肃对待，避免举报人因举报事项迟迟得不到澄清转为通过公开渠道对管理层发出质疑，导致事件升级。一旦确定调查是必要的，公司应尽快向相关各方合理披露信息，避免猜疑，例如：向股东公告开展调查的计划，考虑停牌以避免股价巨幅波动；向相关员工通告调查的目的以稳定公司经营并强调保密性；向债权人或投资人披露大体应对策略等必要信息。企业经营管理者如何应对信任危机事件面向风险、法律和合规专业人士的中国市场简报在公司受到举报/做空的“首日”，经营管

5、理层还应采取以下行动：1.执行内部评估，对举报事项进行梳理，初步识别可能存在的风险事项、或被质疑事项是否存在明显误读、涉及的部门和相关证据文档/数据；2.第一时间与监理层、治理层相关人员沟通，如：独立董事、审计委员会等，汇报管理层对举报事项的初步评估结果，拟议的应对方案等；3.与外部审计师沟通，了解审计师的关注事项。通常，为评估调查的恰当性和结论的可依赖性，审计师需了解调查团队的资质和独立性、调查的范围和主要调查程序等。事前沟通可有效避免在调查完成后审计师提出对调查工作结果的疑虑，也可帮助审计师尽早开始对疑虑事件的本质、根因以及对财务报表的潜在影响展开评估；4.寻求公司法律顾的意见，评估事件复

6、杂性及监管预期，尤其是在海外资本市场的上市公司，还需考虑可能涉及的证据出境的问题；管理层应对外部举报的“首日”行动管理层应对外部举报的“首日”行动5.确定调查团队。一般如果举报事项涉及重大经营事项、复杂交易安排或财务报表舞弊，则需要展开第三方调查；若不需要第三方调查，则应由与举报事项涉及的业务环节完全独立的团队负责调查，并任命具有相关技能的人员作为执行负责人，例如：内审负责人、监察负责人等。若暂不确定电子证据审阅是否必需，可由公司律师向相关设备使用人出具电子信息依法保留函，以便根据调查策略来灵活管理记录留存情况，支持后期可能进行的计算机鉴证流程，确保监管