植德律师事务所：区块链与数字货币的现状与挑战报告（171页）.pdf

1、区块链B目录之一：币圈如何应对代币涉嫌网络传销的风险.1之二：投资人阅读白皮书时应考虑的 50 个问题.10之三：数字代币发行指南新加坡金融管理局.15之四：投资人应如何投资区块链行业.41之五：进还是退 投资人如何面对代币发行融资？.46之六：“币安”在日本遭警告，虚拟货币的“监管时代”还有多远？.51之七：央行发声：虚拟货币、互联网积分或将遭遇“严冬”.58之八：代币发行融资法律风险之全角度解析.63之九：Token Fund 设立五大要点.70之十：交易所开在哪？热门数字货币交易所设立地概览.76之十一：从中国首例区块链存证判决看区块链对中国商业的巨大影响.82之十二：监管进行时解读五部

2、门关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示.87之十三：为什么你必须了解纽约金融服务局批准发行的 GUSD？.93之十四：互金反洗钱新规对区块链行业的影响.98之十五：区块链信息服务管理规定（征求意见稿）最新解读.106之十六：STO 的合规要点.114之十七：关于智能合约你必须知道的八个问题.120之十八：香港证监会发布虚拟资产新规，交易平台将纳入监管沙盒.128之十九：从 SEC 首次起诉未经注册的数字货币交易所看 STO 的合规之路.132之二十：STO 全解析：从发行到投资兼议 SEC 数字资产证券发行和交易的声明.137之二十一：STO 最重要的六个问题.143之二

3、十二：区块链信息服务管理规定的六大重点之二十三：科技与法律的碰撞：比特币和区块链十年的十个话题.156北京植德律师事务所区块链团队成员.164北京植德律师事务所区块链项目业绩.166北京植德律师事务所区块链项目服务范围之一：币圈如何应对代币涉嫌网络传销的风险作者：王伟 田维苑对于链圈和币圈来说，最近每周五都有一个震撼整个行业的新闻。继 2018 年 1月 12 日互金协会公开批评迅雷的链克之后，2018 年 1 月 19 日公安部的网站公布了“全国公安机关、工商部门召开网络传销违法犯罪活动联合整治工作部署会”（下称“部署会”）的官方消息。根据部署会安排，公安部、国家工商总局决定对网络传销违法犯

4、罪活动开展联合整治，在重点查处的四类网络传销活动中包括以“虚拟货币”等为幌子的网络传销活动。部署会明确指出，对于网络传销组织的核心成员、骨干分子、“职业化”参与人以及协助转移资金、提供网站设计和维护的违法犯罪人员，依法严肃查处。此前在 2017 年 12 月 11 日工商总局竞争执法局发布了题为“警惕以传销为手段的新型互联网欺诈行为”的文章（下称“文章”），对以传销形式为手段、打着虚拟货币等旗号的新型互联网欺诈行为发出风险警示。文章指出，不当经营网络虚拟货币活动可能涉嫌以传销为手段和形式，本质上实施非法集资、擅自从事金融业务活动、诈骗等违法犯罪行为。事实上，这并不是中国政府第一次打击虚拟货币领

5、域的非法传销活动。为了厘清虚拟货币行业涉嫌网络传销的风险，我们研究了 2016 年、2017 年的公开判例，并简单分析如下。一、虚拟货币涉嫌传销的案例1.1（2016）苏 0311 刑初 16 号法院判决：会员所谓静态收益来源于会员自己缴纳的会员费及下线会员缴纳的会员费，动态收益均来自于下线缴纳的会员费，达康公司的经营实质是以投资所谓的虚拟货币“暗黑币”的名义，要求参加者以缴纳费用获得加入资格，按照一定顺序组成固定层级，以发展人员数量作为计酬和返利依据，只不过是将上述计酬和返利以分期支付方法进行发放以高额返利为诱饵引诱参加者继续发展他人参加而骗取财物，也就是利用新投资人的钱来向老投资人支付利息

6、和短期回报的“庞氏骗局”，显然属于传销组织，只不过是使用了“虚拟货币”的形式，将上述计酬和返利以分期支付方法进行发放，更具有欺骗性和隐蔽性而已。因此，杜玲等五被告人所参与的达康公司经营模式并非以销售业绩为报酬依据的团队计酬，而是以发展人员数量为计酬返利依据的传销活动，且层级在三层以上，参与人员亦远远超过 30 人，构成了组织领导传销活动罪，达康公司“暗黑币”经营组织为传销组织。1.2（2017）粤 1403 刑初 29 号公诉机关指控：连平县公安局接到支队转来广东省公安厅经侦局 关于统一查处“5.27”虚拟货币网络传销专案的通知。2016 年 4 月，“恒星币”虚拟货币网络交易平台以经营为名，