团结香港基金：土地房屋政策研究报告2024香港房屋趋势导航（76页）.pdf

1、土地房屋政策研究報告香港房屋趨勢導航2024二二四年五月土地房屋政策研究報告 未來十年房屋供應量預測20242024年4月2 行政摘要6 私人住宅供應26 公營房屋供應45 從提量到提質目錄2行政摘要香港房屋趨勢導航2024二二四年五月行政摘要香港在造地和加快房屋供應上，經歷了多年艱苦努力，目前正步入 收成期，長久而來的房屋短缺問題終見曙光。隨著房屋供應前景持續改善，將政策重心從 提量 轉向 提質 的時機已經成熟。團結香港基金（基金會）的最新分析顯示，來自私人土地儲備的供應抵消了近期土地流標的影響，預計2024至2028年期間，每年平均將有19,100個私人住宅單位落成。公營房屋方面，2023

2、/24年度的工程延誤率下降至2%；加上預計將有30,000個簡約公屋單位落成，預計2024/25至2028/29年度期間，每年平均將有35,000個單位落成，達成 長遠房屋策略（長策）目標。如能繼續保持良好勢頭，香港的基本住屋需求將在未來十年逐漸獲得滿足。這不僅為提升香港居住質素建立底氣，也提供了一個機會窗口。具體而言，我們建議增加可負擔的置業機會，並提高公營房屋的人均居住面積。以下我們將詳細分析私人住宅和公營房屋的未來供應趨勢，以及提升香港居住質素的背後思路。3 行政摘要2018/192020/212021/222023/2412%私人重建19%私人重建13%土地契約修訂換地48%土地契約修

3、訂換地2%市區重建局項目30%鐵路項目43%政府土地18%政府土地4%鐵路項目11%市區重建局項目25%25%67%67%資料來源：地政總署、港鐵公司，以及團結香港基金2018/192020/21與2021/222023/24年度按土地來源劃分的私人住宅土地供應量之比較第一部分：私人住宅供應1.我們預計2024至2028年每年平均落成約19,100個單位。不過，落成量將較集中在2024和2025年，分別將有超過20,000個單位，其後於2026至2028年將逐漸回落至每年15,000至17,000個單位。這個趨勢背後的原因，在於發展商因應市場情況而調整工程進度，以及2023年多次極端天氣事件所

4、造成的延誤。2.從私人住宅發展週期中不同領先指標觀察到的情況，進一步印證了上述趨勢。2023年獲批預售樓花同意書和建築中的私人住宅單位數量均維持在近年高位，而來自已批出土地上可隨時動工的單位數量則持續下降。前者顯示短期內的落成量會較高，後者則預示未來五年較後時間的落成量將有所下降。3.此外，2023年政府主導土地供應出現六次流標，創下歷史記錄，對香港未來的房屋供應構成了挑戰。不過，由於私人土地儲備的發展潛力獲得釋放，抵消了上述因素帶來的影響。私人住宅土地供應中的私人主導項目佔比，從2018/19至2020/21年度的25%，增加至2021/22至2023/24年度的67%。4.與政府主導土地供

5、應相比，私人主導項目雖然確定性較低，但也能為未來私人住宅供應作出重大貢獻。展望未來，視乎政府主導土地供應的成功批出比率，以及私人主導項目的推進進度，我們預計2029至2033年期間，平均每年的落成量將介乎14,400和18,500個單位之間。4102,000 102,000-80,000120,000100,00080,00060,00040,00020,0000-40,000-20,000-60,000差距長策2014長策2015長策2016長策2017長策2018長策2019長策2020長策2021長策2022長策2023逐年延展的十年潛在公營房屋供應1與 長策 供應目標之比較註：1 逐年

6、延展的十年潛在公營房屋供應：可定義為政府已覓得土地可在滾動十年期興建的公營房屋單位數量資料來源：各年份的 長遠房屋策略 周年進度報告、團結香港基金第二部分：公營房屋供應5.隨著全數30,000個簡約公屋單位將按計劃落成，加上2023/24年度公營房屋落成延誤比率大幅下降至2%，預計2024/25至2028/29年度的落成量為每年平均35,000個單位。這不僅達到 長策 目標的30,800個單位，而且還將超出該目標14%。6.我們根據最新的落成量預測，對情景分析進行了更新。結果再次確認，政府有望達成公屋綜合輪候時間在2026/27年度下降至4.5年的目標。儘管如此，假如過去反覆出現的延誤情況再度