中国普惠金融研究院：农村小额信贷利率研究报告以中和农信为例（28页）.pdf

1、农村小额信贷利率研究报告以中和农信为例中国人民大学中国人民大学中国普惠金融研究院中国普惠金融研究院2016 年年 12 月月*本研究由花旗集团基金会提供资助支持引用信息引用信息资源类别：资源类别：报告作者：作者：中国人民大学中国普惠金融研究院（CAFI）文献标题文献标题：农村小额信贷利率研究报告地区：地区：北京发布发布时间：时间：2016 年 12 月发布发布机构：机构：中国人民大学中国普惠金融研究院I前前言言农村地区低收入人群普遍面临融资难、融资贵的问题。微型金融（microfinance）是提高贫穷群体的金融可得性、缓解贫困的重要工具（世界银行扶贫协商小组，2006；Samer et al

2、.，2015；Miled and Rejeb，2015）。作为微型金融的核心内容，小额信贷具有缓解农户面临的正规信贷约束（程恩江和刘西川，2010）、改善生产经营（李作稳、黄季焜、贾相平等，2012）等多方面的作用。起源于 20 世纪 70 年代的孟加拉国的小额信贷，是当前许多发展中国家解决农村中低收入群体资金约束的重要手段，对世界各国的扶贫事业产生了深远影响。上世纪 80 年代初，小额信贷作为国际援助机构扶贫项目的一部分在国内进行小范围试验。20 世纪 90 年代初,我国引入孟加拉乡村银行模式并试点，经过 20 多年的发展，小额信贷已成为我国金融扶贫的重要工具之一。然而，小额信贷利率定价却一

3、直存在争议：一部分观点认为，小额信贷目标在于扶贫，而高利率是对穷人的剥削，与扶贫的初衷相违背（Dichter and Harper，2007）；另一些观点则认为，小额信贷机构提供服务的成本较高，只有较高的利率才能保证机构的可持续运营（Wong and Richards，2014）。那么，当前我国农村金融市场上，小额信贷的利率到底处于什么水平？我们应该从怎样的角度客观全面的看待当前我国农村小额信贷的利率问题？本报告试图理清当前我国农村小额信贷的利率现状，并且从多个角度客观全面地分析和解读当前我国农村小额信贷利率水平高低的问题。研究小额信贷的利率定价问题可以考虑供求两个维度。一方面，可以从供给端（

4、机构端）比较各类小额贷款的利率和成本，并分析小额贷款的利率成因；另一方面，可以从需求端（农户端）探讨农户是否能够接受小额贷款机构的贷款利率水平。课题组选取福建霞浦县、河北承德县和甘肃景泰县三地作为调研地点，从供求两个维度进行了实地调研。其中，对农户进行了抽样调查，获取了 363 份农户问卷调研资料，对各类涉农金融机构（如中和农信、银行类机构、资金互助社、涉农互联网金融企业等机构）进行了访谈。基于调研资料，从供给端对比分析了中和农信与其他农村金融机构的利率构成、定价的差异；从需求端利用描述统计方法分析了农户利率承受能力和不同融资渠道的成本以及农户对贷款利率的主II观评价。在将近一年的调查和研究过

5、程中，我们深感农村小额信贷利率研究的复杂性。不同机构服务的客户群体有差异，不同机构自身的特点也不同，并且各个地区的社会、经济等方面的具体状况也不一样，这些因素都会对农户的贷款利率产生影响。中国农村金融问题十分复杂，非用脚做研究绝不能理清农村金融存在的问题，更不用谈解决问题的办法。我们力求获取的调研资料尽可能丰富、客观和研究的视角尽可能全面，以期“窥一斑而知全豹”。然而，在此成稿之际，我们深知“研海无涯”，我们的研究必定存在不足之处，还望各位读者批评指正。III致致谢谢经过大约一年的努力，本研究报告最终得以完成，一路走来，我们庆幸得到了多方的帮助与支持，在此一一致谢。首先，感谢花旗集团基金会的资

6、金支持，正是有了花旗集团基金会的支持，本研究才得以启动。其次，我们真诚感谢所有对报告做出贡献的专家、领导们，尤其是以下几位专家：中国普惠金融研究院研究总监莫秀根博士、中国普惠金融研究院吴跃华先生、中央民族大学教师吴本健博士为我们报告的撰写和修改提供了宝贵意见，中国扶贫基金会会长段应碧、中和农信总经理刘冬文为我们的研究工作提供了宝贵的指导与大力的支持。在此，我们对各位专家、领导的鼎力支持再次表示真诚的感谢！同时，我们还要感谢调研团队中的各位老师和同学。在调研过程中，福建农林大学的郑海荣老师、中国人民大学的朱海波、赵将、申正茂、毕毅琛、雷鹏、王彩虹、陈宣睿、贾伟、宋于峰、刘昊军等同学为我们的资料搜