上海数据交易所：2024年企业上市数据合规白皮书（132页）.pdf

1、1/132二二四年二二四年二二月月企业上市数据合规企业上市数据合规白皮书白皮书段和段高亚平律师团队上海数据交易所2/132前言前言从上市审核机构的视角，我们总结梳理上市审核的最新实践案例我们总结梳理上市审核的最新实践案例，结合一线数据结合一线数据合规合规丰富丰富项目实践经验项目实践经验，撰写本企业上市数据合规白皮书。机遇难挡：数据资本大时代机遇难挡：数据资本大时代数据已经被誉为数据已经被誉为“第四产业第四产业”，我们正在迎接数据资本大时代。，我们正在迎接数据资本大时代。数据作为生产要素，在驱动科研创新、推动数字经济发展等方面发挥战略作用，国家通过建立数据基础制度、实施数据资源入表政策、推动数据

2、要素 X 试点工程等方式，打开数据资本化的大门。重磅发布重磅发布：数据数据 20 条条，构建数据基础制度构建数据基础制度，奠定数据资本基调奠定数据资本基调。2022 年 12月 19 日，中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见（以下简称“数据二十条”）正式发布，从数据产权从数据产权、流通交易流通交易、收收益分配益分配、安全治理等方面构建数据基础制度安全治理等方面构建数据基础制度，提出 20 条政策举措。数据二十条的出台，将直接激活数据要素潜能。重大突破重大突破：数据资源入表数据资源入表，赋予数据资源金融属性赋予数据资源金融属性。为充分实现数据二十条数据要素价值的目标，完

3、善数据资产估值评价体系，2024 年 1 月 1 日，财政部发布的企业数据资源相关会计处理暂行规定正式施行。对企业而言意义非凡，最直观的影响体现在企业财务报表层面，数据资源在满足条件的情况下由原来利润表中的“费用”变成了“资产”进入了资产负债表，这种突破，对数字企业的估值判断对数字企业的估值判断、质押融资质押融资、促进数据资源流通等方面产生促进数据资源流通等方面产生诸多有利影响诸多有利影响，为数据资源赋予了金融属性为数据资源赋予了金融属性，使得数据要素发挥真正的价值，是实现数据资产创新应用的第一步。全域覆盖：数据要素全域覆盖：数据要素 X 试点工程，支持场景化发展和数据产业融资。试点工程，支持

4、场景化发展和数据产业融资。2023年 12 月 31 日，国家数据局等 17 部门发布 “数据要素”三年行动计划(20242026 年)，旨在通过推动数据在多场景应用，提高资源配置效率，创造新产业新模式，制定了工业制造、现代农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、城市治理、绿色低碳等 12 个行业和领域的重点行动任务，并明确规定“依法合规探索多元化段和段高亚平律师团队上海数据交易所3/132投融资模式，发挥相关引导基金、产业基金作用，引导和鼓励各类社会资本引导和鼓励各类社会资本投向数据产业。支持数据商上市融资投向数据产业。支持数据商上市融资”。压力

5、山大：压力山大：数据合规数据合规的的“一票否决一票否决”数据合规，作为 IPO 审核重点，已成为影响企业能否上市的关键因素之一。因数据不合规被一票否决的案例逐渐显现。标配上市：数据合规专项标配上市：数据合规专项“如虎添翼如虎添翼”监管机构的数据合规监管能力已基本配置到位，并在不断增强实战经验，以应监管机构的数据合规监管能力已基本配置到位，并在不断增强实战经验，以应对纷繁复杂的数据处理场景对纷繁复杂的数据处理场景。企业上市的“原配”中介服务机构：券商、会所和律所三家，其专业知识领域已无法覆盖和胜任数据合规维度上的特殊性要求。因此，企业上市的第四项标配服务IPO 数据合规专项法律服务，应运而生。这

6、种新的变化趋势，在近期的上市企业中，不仅逐步常态化，更是显现了巨大的“能效”。为积极应对上市审核机构数据合规专业细致的审查，不少拟上市企业在筹备上市阶段，甚至更早期，便开始配置数据合规专业法律服务，甚至是在数据产品的形成和确权过程就开始接受全程合规规划服务。实战案例：审核视角下的实战案例：审核视角下的“点睛点睛”之术之术从上市审核机构的视角，我们总结梳理上市审核的最新实践案例我们总结梳理上市审核的最新实践案例，结合一线数据结合一线数据合规合规丰富丰富项目实践经验项目实践经验，撰写本企业上市数据合规白皮书。本白皮书三大特点：可视可视：所见即所得。采用思维导图、表格等可视化方式（本文所有思维导图与