中国金融学会绿色金融专业委员会：2023年转型金融信息披露研究基于金融机构的视角（20页）.pdf

1、1转型金融信息披露研究基于金融机构的视角金融机构的转型金融信息披露研究课题组摘要：为助力经济社会绿色低碳转型，金融机构需要建立旨在为市场实体、经济活动、资产项目向低碳和零碳转型提供金融支持，并可有序推动自身低碳运营的转型金融体系，也需要通过完善转型金融信息披露回应监管与市场关切。当前，转型金融在概念特征、产品框架方面已形成一定共识，并有积极实践，但金融机构在环境信息披露中尚未形成常态化、体系化的转型金融信息披露。本研究在总结提炼国内外实践经验的基础上，提出了金融机构转型金融信息披露的核心内容，并在现有环境信息披露的框架下建立了转型金融的关键指标体系。在此基础上，本研究还从金融机构、政策、企业等

2、角度，提出进一步强化转型金融信息披露的建议。关键词：转型金融 金融机构 信息披露低碳转型是全球应对气候变化挑战、实现可持续发展的必由之路。帮助高碳行业成功实现低碳转型，既是金融机构助力碳达峰、碳中和的重要途径，也是金融机构保持稳健经营、降低投融资端转型风险的重要选择。当前，全球金融机构已在低碳转型方2面做了诸多积极探索。在此基础上，进一步强化转型金融相关信息披露，既可展现金融机构助力低碳转型的努力和成效，又可加速转型金融业务发展。一、转型金融信息披露的意义当前，转型金融在全球仍处于起步阶段，共识正逐步形成1。综合国内外主要转型金融文件中2的定义及金融机构低碳转型需求，金融机构的转型金融应指金融

3、机构的转型金融应指：金融机构制定与金融机构制定与巴黎协定巴黎协定温温控目标相符的转型目标、战略和路径，对市场主体、经济活动控目标相符的转型目标、战略和路径，对市场主体、经济活动、资产项目等向低碳和零碳排放转型提供的金融支持资产项目等向低碳和零碳排放转型提供的金融支持，以及推动自以及推动自身运营低碳转型的行动身运营低碳转型的行动；转型金融信息披露就是将转型金融相关信息进行披露。转型金融信息披露的重要意义包括：（一）落实监管要求（一）落实监管要求信息披露作为金融机构展现监管政策落实情况的“窗口”，是监管要求的重点。在中国，包括人民银行在 2021 年发布的 金融机构环境信息披露指南、银保监会在 2

4、022 年发布的银行业保险业绿色金融指引等一系列政策与文件，都要求金融机构主动、及时、准确、完整做好环境气候相关信息披露工作。其中，银行业保险业绿色金融指引明确要求，金融机构应“促进经1转型金融概念最早由经合组织（OECD）提出，是指为经济主体向经济、社会、人文、绿色等可持续发展目标转型提供融资以帮助其转型的金融活动。今年 10 月 13 日，二十国集团（G20）财长和央行行长会议通过了 2022 年可持续金融发展报告，其中包括“建立转型金融框架”内容，成为官方性质的多边机构第一次系统提出的转型金融框架，为强化全球转型金融概念共识奠定基础。2主要包括二十国集团可持续金融发展报告、欧盟转型金融报

5、告、国际资本市场协会气候转型金融手册等转型金融相关主流文件。3济社会发展全面绿色转型”。此外，人民银行正在研究推出转型金融标准，涉及信息披露原则等内容3。国际上，TCFD4的“四大支柱”为金融机构应对气候变化风险搭建了框架指引，从战略、治理、风险管理和指标目标四方面，逐步推进金融机构资产端和运营端低碳转型。即将出台的 ISSB5以 TCFD 框架为基础，梳理整合相关标准，其中也包含了转型的相关内容。（二）回应市场关切（二）回应市场关切资本市场越来越将绿色低碳等环境因素作为投资选择的重要指标。据 MSCI2021 全球机构投资者调查，全球 73%的机构投资者表示，未来将继续增加 ESG 负责任投

6、资规模。资产合计达 102 万亿美元的 160 多家国际投资机构已表示支持 PRI投资者承诺支持气候变化公正转型的声明。多年来，包括中国在内的全球金融机构已在绿色金融领域开展了大量信息披露实践，但在如何促进“棕色”资产转型方面的披露还较为有限，需进一步向投资人和利益相关方展示促进高碳资产低碳转型方面的雄心与能力、努力与成效。（三）推动自身转型（三）推动自身转型以信息披露为抓手，金融机构可进一步推进自身绿色低碳转3见人民银行官网文章研究推出转型金融标准 丰富转型金融产品供给、以支持绿色低碳发展为主线 继续深化转型金融研究。4即气候变化相关相关财务信息披露指南。截至 2021 年底，全球已有 26