普华永道：2023年零售不良贷款市场布局正当时（9页）.pdf

1、零售不良贷款市场布局正当时2023年8月零售不良贷款市场现状1零售不良贷款万亿级市场布局正当时2021年1月，中国银保监会办公厅发布关于开展不良贷款转让试点工作的通知，正式开展批量个人不良贷款转让试点。6家国有控股大型银行和12家全国性股份制银行、金融资产管理公司和符合条件的地方资产管理公司、金融资产投资公司参与试点，探索建立统一的不良资产交易平台。2022年12月29日，银登中心官网公布中国银保监会办公厅关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知，在原试点机构范围基础上，将信托公司、消费金融公司、汽车金融公司，以及政策性银行、部分省市城商行、农村中小银行等纳入试点，丰富了个贷不良资产批量转让市

2、场的参与主体，有助于进一步化解更多金融机构的不良资产。前言：前言：本报告分析了本报告分析了中国中国零售不良贷款市场的基本情况零售不良贷款市场的基本情况、参与主体以及未来发展趋势参与主体以及未来发展趋势。普华永道认为普华永道认为，有鉴于有鉴于零售不良贷款已积累了超过万亿的存量不良贷款规模零售不良贷款已积累了超过万亿的存量不良贷款规模，随着试点范围进一步扩大随着试点范围进一步扩大，未来三年将是参与零未来三年将是参与零售不良贷款投资的黄金时期售不良贷款投资的黄金时期，机构机构应趁早布局应趁早布局这片新蓝海这片新蓝海，抢占先机抢占先机。2021年年-2023年一季度批量个人业务总量统计年一季度批量个人

3、业务总量统计数据来源：银登中心22021年1月试点开放后的半年，市场成交量较小，6家试点单位共转让13个资产包，同时银行出包以测试为主，资产类型以经营贷为主，仅平安银行转让的资产包本金余额超过2,000万元。到2021年下半年，更多的银行参与到转让中来，共转让23个包，同时转让金额也有明显的增长，这一阶段银行出包以消费贷为主，同时市场上出现了首个本金余额过亿元的资产包。2022年初，转让规模到达阶段性顶峰，后续由于银行试点任务的完成以及疫情的影响，市场成交量有所下滑。直到2022年底，疫情放开以及第二批试点的开始，成交量进一步放大。据银登中心数据显示，截至2023年一季度末，通过银登中心转让交

4、易的个贷资产规模合计为274.8亿元。相信随着市场参与者的不断增加，交易流程的不断完善，零售贷款的转让量将在未来两年内逐步增加。0.5 1.1 13.2 32.5 54.3 20.3 37.1 64.0 51.8 -10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0一季度二季度三季度四季度一季度二季度三季度四季度一季度2021年2022年2023年单位：亿元零售不良贷款市场概览零售不良贷款市场概览零售不良贷款万亿级市场布局正当时3第一阶段：第一阶段：2021年前，零售贷款批量转让试点还未开始，零售类不良贷款主要为各类非银金融机构的资产包、银行的3户以下的房产抵押贷款以及银行以

5、租赁形式出租的零售贷款等。监管机构禁止零售类贷款批量转让，因此该阶段资产转让没有统一规范的转让流程，也不需要通过指定的公开平台统一交易。第二阶段：第二阶段：2021年首批试点启动，银保监会明确了国有6大行以及12家股份制银行可以通过银登中心挂牌转让其个人无抵押不良贷款，这18家银行成为首批零售不良贷款的供给方。第三阶段：第三阶段：2022年底，第二批试点启动，供给方新增三家政策性银行、消费金融公司等非银金融机构外加11个省市的城商行以及农村中小银行，极大地拓展了个贷不良资产的供给机构数量和资产供给量。第四阶段：第四阶段：全面开放阶段。随着转让流程的愈加规范，试点单位越来越多的开展转让工作，我们

6、预计在不久的将来会迎来零售贷款的全面放开阶段。截至2023年5月26日，根据银登中心披露的数据，已经参与转让工作的包括首批试点的6家国有银行及8家股份制银行，另外还有第二批进入试点的一家农村商业银行。据我们观察，多家城商行也在准备参与其中，通过批量转让的方式来处理积存已久的零售类不良贷款；而数家已参与其中的股份制银行也在加大其转让力度，市场规模将迎来一轮供给高峰。供给方供给方 银行及其他非银金融机构银行及其他非银金融机构1,862,769 19,598 9,815 8,619 4,997 4,616 4,429 4,419 2,179 2,173 991 680 627 625 356 75