零点有数：2023年中国消费市场的潜力与活力研究报告（26页）.pdf

1、1 中国消费市场的潜力与活力中国消费市场的潜力与活力 零点有数 一、概览：“把恢复和扩大消费摆在优先位置”一、概览：“把恢复和扩大消费摆在优先位置”近十年来，消费成为拉动中国经济增长的主动力。投资、消费、净出口是拉动经济增长的“三驾马车”。中国国家统计局数据显示，2013 年以来，中国最终消费率始终高于资本形成率，多数年份最终消费支出对国内生产总值的贡献率也超过投资和净出口对国内生产总值的贡献率。图 1：2013 年至 2021 年中国最终消费率与资本形成率变化趋势 数据来源：国家统计局，零点有数整理。2 图 2：2013 年至 2022 年“三驾马车”对国内生产总值增长贡献率变化趋势 数据来

2、源：国家统计局，零点有数整理。相比于其他世界主要经济体，中国经济更具韧性。根据联合国2023 年世界经济形势与展望报告预测，2023 年全球经济增速预计为 1.9%。世界主要经济体中，美国和欧盟的经济增速预计为 0.4%和 0.2%，日本为 1.5%，英国和俄罗斯的经济将分别出现 0.8%和 2.9%的负增长，而中国的经济增长率则将达到 4.8%。2023 年，中国在政策环境、市场环境、消费信心三个层面均具备了提振消费的客观条件和主观意愿。从政策环境层面看，中国政府释放了诸多提振消费的积极信号。2022 年12 月召开的中央经济工作会议提出，2023 年中央将把恢复和扩大消费摆在优先位置，充分

3、挖掘国内市场潜力，增强消费能力，改善消费条件，创新消费场景，提升内需对经济增长的拉动作用；找准深化供给侧改革与扩大内需战略的结合点，通过高质量供给创造有效需求、扩大内需的同时提升供给体系的质量和效率，实现高水平的供需良性循环和动态平衡。2023 年 3 月 5 日，国务院总理李克强向十四届全国人大一次会议作政府工作报告时指出，2023年将坚持扩大内需的战略基点，充分挖掘国内市场潜力。多渠道增加居民收3 入，健全城乡流通体系，稳定增加汽车、家电等大宗消费，发展健康、文化、旅游、体育等服务消费，保障小店商铺等便民服务业有序运营，推进线上线下更广更深融合，发展新业态新模式，为消费者提供更多便捷舒心的

4、服务和产品。此外，构建全国统一大市场、培育建设国际消费中心城市等举措都将为提振国内消费助力。从市场环境层面看，国内消费品市场总规模呈现波动上升趋势。尽管疫情期间中国社会消费品零售总额年度内振幅大于历年同期，仍未改变其整体增长趋势。防疫政策动态调整后，2023 年 1 月至 2 月，居民消费需求得到释放，各地出现“爆发式”旅游潮、聚餐潮和观演潮。文旅部数据显示，2023年春节假期实现国内旅游收入 3758.43 亿元，同比增长 30%，恢复至 2019 年同期的 73.1%；中国烹饪协会调研数据显示，1 月 21 日至 1 月 27 日重点餐饮企业营业收入与去年春节相比上涨 24.7，与 201

5、9 年春节相比上涨 1.9；中国演出行业协会数据则显示，春节假期全国营业性演出场次 9400 余场，与2022 年同比增长 40.92%，票房和观演人数均恢复至 2019 年的八成左右。图 3：2013 年至 2022 年中国社会消费品零售总额总体变化趋势（亿元）数据来源：国家统计局，零点有数整理。4 从消费者层面看，疫情期间市场消费机会受限，居民储蓄大幅增长，消费能力存量及增量均具备较大潜力。从存量看，2017 年以后，住户存款总额持续上升，疫情三年住户存款总额年增长率均维持在近十年较高水平，2022 年末达到 115.54 万亿元。高存款额为消费者提供了充足的消费资金储备。图 4：2013

6、 年至 2022 年住户存款总额及变化趋势 数据来源：中国人民银行，零点有数整理。居民储蓄的大幅增加并不能简单解读为消费意愿下降。事实上，2013 年起，城镇储户倾向于选择“更多消费”的比例基本维持在 22%左右。5 图 5：2013 年至 2022 年城镇储户消费、储蓄和投资意愿变化趋势 数据来源：中国人民银行，零点有数整理。从增量看，在稳增长政策持续支持和防疫政策动态调整背景下，消费者正在谋求通过提升收入获得更多消费力。受疫情影响，当前中国居民收入感受指数和收入信心指数处于近十年低位。而另一方面，更多闲置劳动力重新回到劳动力市场，以提升个人及家庭收入，这有助于社会购买力的整体提升。新生代市