中国证券投资基金业协会：2019年基于个人养老金账户发展起来的企业养老金美国的经验与借鉴（16页）.pdf

1、1 （20192019年第年第1818期，总第期，总第122122期）期）中国证券投资基金业协会 2019年7月30日 基于个人养老金账户发展起来的企业基于个人养老金账户发展起来的企业 养老金养老金美国的经验与借鉴美国的经验与借鉴 【编者按】【编者按】人口老龄化将对国家发展全局产生深刻影人口老龄化将对国家发展全局产生深刻影响，是我国面临的一项重大挑战。为了做好国民退休养老响，是我国面临的一项重大挑战。为了做好国民退休养老制度安排，应对老龄化难题，根据党的十九大报告关于全制度安排，应对老龄化难题，根据党的十九大报告关于全面建成多层次社会保障体系要求，基本养老保险全国统筹、面建成多层次社会保障体系

2、要求，基本养老保险全国统筹、职业年金市场化运营、个人养老金制度顶层设计等制度改职业年金市场化运营、个人养老金制度顶层设计等制度改革正在全面推进。为了给政界、学界、业界提供有益借鉴，革正在全面推进。为了给政界、学界、业界提供有益借鉴，中国证券投资基金业协会积极组织行业开展境外养老金制中国证券投资基金业协会积极组织行业开展境外养老金制度研究，总结国外成功经验，汇聚成研究报告，并陆续在度研究，总结国外成功经验，汇聚成研究报告，并陆续在协会刊物声音发布。协会刊物声音发布。本期声音介绍的是本期声音介绍的是雇主发起式个人退休雇主发起式个人退休账户计划账户计划（Employer-sponsored Indi

3、vidual Retirement Account，以以2 下简称下简称雇主发起式雇主发起式IRA）。依托依托第三支柱第三支柱的灵活制度的灵活制度，雇雇主发起式主发起式IRA比其他雇主养老金计划比其他雇主养老金计划设立和运营更加简易设立和运营更加简易，支持雇主缴款或匹配缴款，支持雇主缴款或匹配缴款，且雇主不必承担受托责任，税且雇主不必承担受托责任，税优额度优额度并入第二支柱并入第二支柱，不影响其他，不影响其他IRA计划计划的的税优额度税优额度。我国我国正处在下调基本正处在下调基本养老保险单位缴费比例、养老保险单位缴费比例、企业年金企业年金优优制扩面制扩面、第三支柱顶层设计的、第三支柱顶层设计的

4、关键时期关键时期，借鉴借鉴雇主发起式雇主发起式IRA针对小企业、自雇人士的“精准”设计，针对小企业、自雇人士的“精准”设计，有助于有助于降低降低小企业负担的同时提高雇员的退休待遇，小企业负担的同时提高雇员的退休待遇，激发激发小企业的参小企业的参与动力，与动力，让灵活就业群体有更多的制度让灵活就业群体有更多的制度参与感和参与感和获得感，获得感，促进多层次养老保障体系均衡发展。促进多层次养老保障体系均衡发展。一、雇主发起式雇主发起式IRA的的起源起源与发展与发展 个人退休账户（Individual Retirement Account，以下简称IRA）是美国养老金第三支柱的主要构成，具体包括：传统

5、IRA，罗斯IRA，简易雇主计划IRA（Simplified Employee Pension IRA，以下简称SEP IRA)，工资扣除型简易雇主计划（Salary Reduction SEP IRA,以下简称SAR-SEP IRA）和雇员储蓄激励匹配计划（Savings Incentive Match Plan for Employees IRA，以下简称SIMPLE IRA）等类型，后三种计划均由雇主发起设立，因此统称为雇主发起式IRA。（一一）雇主发起式）雇主发起式IRA为鼓励小企业、自雇为鼓励小企业、自雇人士人士参与私参与私人养老金人养老金1计划计划而而设计设计 1、雇主发起式、雇主

6、发起式IRA的的设立初衷设立初衷是为了是为了鼓励更多鼓励更多小企业小企业参与参与养老金计划养老金计划，促进私人养老金均衡化发展，促进私人养老金均衡化发展。在经历二 1美国第二支柱雇主养老金计划、第三支柱个人退休账户计划统称为私人养老金计划。3 战后美国私人养老金的蓬勃发展后，20世纪70年代初美国私人养老金的参与率已超过40%，但内部结构极不均衡。美国劳工统计局调查显示，1972年年收入5000美元以下的男性仅有四分之一拥有私人养老金计划，而年收入10000美元以上的男性覆盖率则超过三分之二2。政府担心不均衡的私人养老金覆盖会导致大量人员在退休后缺乏足够收入，从而增加社会保障体系和其它政府部门