江西大成产业投资管理有限公司：陶瓷行业研究报告（30页）.pdf

1、陶瓷行业研究报告江西大成产业投资管理有限公司二二二年一月摘要摘要陶瓷是陶器和瓷器的总称， 是以粘土为主要原料以及各种天然矿物经过粉碎混炼、成型和煅烧制得的材料以及各种制品。一般可以分为建筑卫生陶瓷、日用陶瓷、电瓷（绝缘子）以及先进陶瓷（陶瓷新材料）。我国的陶瓷行业具有悠久的历史，早在约五千年前中国就发明了陶器，陶瓷作为中华文明的重要名片，是我国优秀传统文化的杰出代表。随着工业革命时代的持续发展，欧美国家的陶瓷行业逐渐采用机械进行工业化生产，提高了陶瓷的生产效率，优化了陶瓷的生产工艺使得当时世界陶瓷出现全新的发展，目前陶瓷产能已经向发展中国家转移。改革开放以来，我国陶瓷行业迎来良好的发展机遇，目

2、前我国已成为世界陶瓷生产第一大国。建筑卫生陶瓷等板块建筑卫生陶瓷等板块处于行业成熟阶段， 在我国形成了佛山、 潮州等产业集群，近二十年主要受益于房地产开发的热潮，建筑卫生陶瓷行业充分收益。2021年以来，受原材料、天然气的价格暴涨以及能耗“双控”的持续推进影响，我国建筑卫生陶瓷行业盈利影响较大，与此同时，以岩板为标志的陶瓷行业产业变革的第五次浪潮影响较大，此前彩釉砖、抛光砖、仿古砖、全抛釉砖（含大理石瓷砖）作为代表性材料引起了行业变革，岩板材料含铝比例较高，韧性好，方便切割成想要的形状，这在定制家居中是其他材料难以比拟的优势，目前渗透率逐步提升。日用陶瓷板块日用陶瓷板块竞争激烈，行业集中度不高

3、，随着全球市场对高档、精品日用陶瓷的需求日益增长， 国内的日用陶瓷生产企业也正把生产的重心向更具竞争潜力和高利润率的、具有文化底蕴和艺术氛围的日用陶瓷产品转移。绝缘子绝缘子（电电瓷）板块，瓷）板块，近几年，我国电力工业发展迅猛，2021 年提出“碳达峰、碳中和”的核心理念，以及国家“十四五”规划中“要推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力”的要求，又一次明确将能源布局中高质高效发电、用电目标上升为国家战略，(电瓷）绝缘子制造领域，正是新一轮能源格局建设中重要的细分产业。陶瓷新材料陶瓷新材料（先进陶瓷先进陶瓷）是新材料的一个组成部分，具有高强度、高硬度、耐高温、耐腐

4、蚀等各种优良性能，主要应用于通信、机械设备、消费电子、生物医疗等方面，例如航天工业火箭发射中液氢液氧lZxVpZtQnNpPpP9P9RaQtRrRpNpNlOqQpOfQrQuM9PoOuNxNtPnNMYpPvN涡轮泵用的氮化硅陶瓷轴承氮化硅陶瓷轴承在低温极端条件下无滑状态下高速运转， 要求陶瓷抽承强度高、初性好、耐磨损、表面加工精度高；激光武器需使用大尺寸大功率Nd-YAG 激光透明陶瓷激光透明陶瓷，导弹天线罩需使用高透波高强度陶瓷材料高透波高强度陶瓷材料；核电站主泵用的大尺寸陶瓷大尺寸陶瓷密封环需要长寿命高可靠性， 特别是地球卫星拍摄地面目标的对地监测使用的碳化硅陶瓷反射镜碳化硅陶瓷反

5、射镜，除了高弹性模量、低热膨胀系数和轻量化，要求高精度超镜面和大尺寸（直径 1 米至几米），这对大尺寸结构陶瓷材料的成型技术、烧结技术、加工技术都是一个挑战；又如在微电子工业中使用的微型陶瓷微型陶瓷劈刀劈刀，其内孔只有 2030 微米；而光通讯中的光纤连接器陶瓷插芯光纤连接器陶瓷插芯，其内孔为125 微米，并且要求极高的表面光洁度与尺寸精度及同心度。此外，超高温结构陶瓷（如 ZrB2、HfB2）的及陶瓷基复合材料（Cf/SiC、SiCf/SiC）快速发展，使航天飞机能在邀游太空后重返地球； B4C 陶瓷成为反应雄中不可缺少的吸收中子的控制棒；高硬度陶瓷刀具可比传统刀具提高加工效率 310 倍；

6、Si3N4、SiC 陶瓷作为发动机和燃气轮机的高温关键部件，可使涡轮进口温度提高到 1370，从而可以大幅度提高热效率和节省燃料； 耐热隔热的陶瓷涂层陶瓷涂层在航空发动机和重型燃气轮机中应用越来越多； 高铁和电动汽车中 IGBT 功率控制模块封装对高性能的 AIN 陶瓷基板陶瓷基板，高强度高韧性高导热 Si3N4 陶瓷基板陶瓷基板需求迫切。汽油柴油车需要性能更佳的蜂窝陶瓷及催化剂载体，从而大大减少汽车排放和环境污染。这些例子充分显示了先进陶瓷材料对现代科学和工程技术发展至关重要。 特别是近十年来， 由于各种高纯氧化物陶瓷 （Al203、 ZrO2、 SiO2、 MgO、 Y203、 MgAl2