2021年银行绿色金融市场规模现状分析及未来空间测算报告（40页）.pdf

1、2021 年深度行业分析研究报告 VWmWhU9UjZ8VzWzW8ObPaQnPmMpNqRfQnMoMfQtRqP8OpPvMMYqMmQNZpNmM - 3 - 内容目录内容目录 一、银行做绿色金融的现状？一、银行做绿色金融的现状？ . - 4 - 1.1 市场规模：绿色信贷近 15 万亿；绿色债券 1.62 万亿 . - 4 - 1.2 绿色资金主要行业投向：铁运和城轨为主，其次为风电水电 . - 6 - 1.2.1 绿色信贷：交通运输为主、其次为可再生能源及清洁能源 - 6 - 1.2.2 绿色债券：公用事业和工业为主，分别占比 40%、49% - 9 - 1.2.3 银行看好的未来

2、产业方向：清洁能源 - 9 - 1.3 主要服务客群：大中型国企、央企；户均授信规模在 5500 万元以上 . - 10 - 1.4 市场竞争情况 . - 11 - 1.4.1 大型银行在传统信贷和债券承销市占率最高 - 11 - 1.4.2 股份行差异化打法：机制灵活，综合协同能力强 - 15 - 1.4.3 中小银行目前参与度较低 - 16 - 1.5 绿色信贷投放存在的问题：信息、风险和收益不对称问题 . - 16 - 二、银行目前是如何做绿色金融的二、银行目前是如何做绿色金融的 . - 17 - 2.1 组织架构、考核与激励机制 . - 18 - 2.2 客户选择：名单制管理、一票否决

3、制 . - 18 - 2.3 风险评估：信用风险、环境风险考虑 . - 19 - 2.4 定价和资产质量情况：定价水平不高；不良率低 . - 20 - 2.5 产品和服务情况 . - 21 - 三、未来绿色金融的政策与空间测算三、未来绿色金融的政策与空间测算 . - 22 - 3.1 碳达峰、碳中和：3060 目标 . - 22 - 3.2 绿色金融相关政策要求 . - 23 - 3.2.1 政策推进脉络 - 23 - 3.2.2 政策相关要求 - 24 - 3.3 未来绿色金融政策红利 . - 26 - 3.3.1 当前政策激励机制 - 26 - 3.3.2 需要更多的政策红利推动行业发展

4、- 26 - 3.3.3 碳减排支持工具规模：结构性货币政策预计将成为央行投放基础货币主要模式 - 27 - 3.4 市场空间展望：双碳政策预计带来 100 万亿+增量资金投资 . - 28 - 3.4.1 市场空间：百万亿级别的增量赛道 - 28 - 3.4.2 主要产业投资机会：能源供应和交通，资金需求分别为 99 万亿和 17.6 万亿 - 29 - 四、绿色金融对投资银行股的影响四、绿色金融对投资银行股的影响 . - 31 - 4.1 碳达峰、碳中和有可能推动新一轮周期 . - 31 - 4.2 规模能否平滑银行资产增速的下滑？ . - 31 - 4.3 绿色金融未来是否增加资产质量压

5、力? . - 32 - 4.4 绿色金融能否提升银行个股的估值？ . - 35 - 4.5 能够在新赛道跑出来的银行：先发优势与综合金融优势 . - 36 - 案例-江苏银行的绿色金融体系架构：绿色信贷余额 1200 多亿 - 38 - 案例-兴业银行的综合金融服务：银行为集团母公司的优势 - 39 - - 4 - 一、一、银行做绿色金融的现状？银行做绿色金融的现状？ 1.1 市场规模：绿色信贷近市场规模：绿色信贷近 15 万亿；绿色债券万亿；绿色债券 1.62 万亿万亿 绿色信贷是当前中国绿色金融市场中规模最大的绿色金融产品。绿色信贷是当前中国绿色金融市场中规模最大的绿色金融产品。1、绿、绿

6、色贷款存量规模：色贷款存量规模： 截至截至 2021 年年 9 月底， 绿色信贷规模为月底， 绿色信贷规模为 14.78 万亿元万亿元。2、存量余额存量余额占比总贷款在占比总贷款在 7.8%，占比较 2018 年的 6%提升 1.8 个百分点。当前绿色信贷占总贷款的比例不算高。上市银行当前的授信结构情况：截至 1H21，上市银行信贷投向基建、开发贷、按揭、非按揭零售贷款比例分别为 27.2%、6.3%、26.4%和 14.6%，合计占比 74.5%（上市银行信贷占比行业整体 70%左右，基本可反映行业情况） 。绿色信贷绿色信贷每年新增投放在新增总贷款中比例平均在每年新增投放在新增总贷款中比例平