银行与金融科技行业深度报告：破局普惠小微金融真实触达与轻型获客-211215（33页）.pdf

1、 行业深度报告 破局普惠小微金融：真实触达与轻型获客 行 业 深 度 报 告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 行 业 报 告 银行与金融科技 2021 年 12 月 15 日 强于大市（强于大市（维持维持） 行情走势图行情走势图 相关研究报告相关研究报告 行业动态跟踪报告*银行*稳增长政策 发力， 看好板块估值修复 2021-12-13 行业月报*银行*监管释放积极信号， 建 议关注估值修复行情 2021-12-07 行业点评*银行*全面降准如期落地， 托 底经济修复预期 2021-12-06 行业年度策略报告*

2、银行*风险整固， 转 型破局 2021-12-06 平安观点： 普惠小微金融将成为银行业未来重要发力点，但亟待破局两大痛点。普惠小微金融将成为银行业未来重要发力点，但亟待破局两大痛点。目前 中央高度重视普惠金融和小微企业发展，政策推动下普惠小微贷款规模稳 增，21Q3 银行业普惠小微贷款余额 18.5 万亿（YoY+25%） ，增长持续快 于行业贷款整体增速。但在实际展业过程中，普惠小微金融仍然面临诸多但在实际展业过程中，普惠小微金融仍然面临诸多 挑战：挑战：1）小微企业）小微企业面临办理周期长、门槛较高、渠道单一等融资难题；2） 金融机构金融机构面临两大痛点，风险管控上，风险管控上，小微企业

3、经营不稳定、缺乏抵质押 物，导致银行面临更高风险成本，成本管控上，成本管控上，相较大型企业，小微企业 贷款需求更加小额分散，且经营规范化程度较低，带来更高获客成本。 针对传统普惠小微金融在风险和成本管控两大痛点，过去几年国内银行也在积针对传统普惠小微金融在风险和成本管控两大痛点，过去几年国内银行也在积 极创新业务模式，取得了一定成效，具体来看主要有以下几个方向：极创新业务模式，取得了一定成效，具体来看主要有以下几个方向： 信贷工厂模式：将信贷流程标准化、数字化，采用集中审批，一方面提升信贷工厂模式：将信贷流程标准化、数字化，采用集中审批，一方面提升 审批效率， 另一方面降低风险成本。审批效率，

4、 另一方面降低风险成本。 以常熟银行为例，以常熟银行为例，公司长期深耕小微， 形成了超 4000 人的庞大业务团队，2020 年末小微贷款余额 423 亿元 （YoY+31%） ，占贷款比重 32%，规模、占比均位于农商行前列，同时小 微贷款不良率仅 0.82%，保持同业低位。不过为了实现更有效的风控，公 司主要通过线下地推获客，获客成本较同业偏高，2020 年成本收入比 42.8%，高于其他上市农商行平均水平（30.1%） 。 线上模式：通过线上信贷产品和场景生态布局实现批量获客，结合数字化线上模式：通过线上信贷产品和场景生态布局实现批量获客，结合数字化 手段实现自动审批，降低了获客成本。手

5、段实现自动审批，降低了获客成本。以建以建设银设银行为例，行为例，公司通过自建平 台和外部合作，触达了企业用电、财务管理、电商交易等经营场景，2020 年末建行普惠小微贷款余额 1.5 万亿元（YoY+51%） ，市占率 9.5%，同时 保持良好的资产质量， 线上产品 “小微快贷” 和经营性贷款不良率均在 1% 以内。值得注意的是，相比传统银行，互联网银行背靠股东强大生态，在 拓客方面更具优势。以网商银行为例，以网商银行为例，2015 年开业至今仅花费 6 年时间 累计服务了 3507 万户小微企业客户，体现出较强的获客能力。 供应链模式：围绕核心企业触达上下游企业实现批量获客，运用物联网等供应

6、链模式：围绕核心企业触达上下游企业实现批量获客，运用物联网等 技术真实触达企业经营。技术真实触达企业经营。早期由于风控问题，供应链金融实践效果不佳， 近几年我们看到大中型银行不断尝试科技赋能，以更好掌握企业资金流、 信息流、商流和物流。以平安银行为例，以平安银行为例，公司利用物联网技术构建了立体 数字网络，线上通过门户、系统留存企业商流和信息流，线下通过终端设 备跟踪物流，使得企业情况整体可控，并率先在智慧农业、智慧车联等产 业实现落地，截至 21Q3 公司“星云物联网平台”服务超一万户企业客户。 总结创新实践， 我们认为银行破局普惠小微金融应该注重总结创新实践， 我们认为银行破局普惠小微金融