2021年全球碳纤维行业供需消费格局趋势及产业链发展现状研究报告（29页）.pdf

1、2021 年深度行业分析研究报告 目录目录 1 碳纤维行业部分碳纤维行业部分 . 3 1.1. 全球需求：2030 年全球碳纤维需求约 60 万吨，CAGR19% . 3 1.2. 全球供给：目前欧美日优势明显，国内企业崛起 . 5 1.3. 国内消费格局：进口依赖度超过 60%，呈下降趋势 . 6 2 碳纤维叶片的经济性问题碳纤维叶片的经济性问题. 8 2.1 叶片大型化驱动碳纤维用量增加 . 8 2.2 仅从材料角度：减重 24.1%-32.5%，成本提升 14%-20.7% . 9 2.3 维斯塔斯解决了什么问题？ . 10 3 碳纤维产业链情况碳纤维产业链情况 . 14 3.1 原丝：

2、丙烯腈占成本约 50%，国内龙头为吉林碳谷 . 15 3.2 碳丝：原丝占成本约 56%，叶片是当前主要增长动力 . 17 3.3 设备：氧化炉和碳化炉是核心设备，国产替代进行时 . 18 4 投资建议投资建议 . 22 4.1. 精功科技：为数不多的碳化整线提供商，率先受益于下游扩产 . 22 4.2. 吉林碳谷：原丝国内龙头，“十四五”规划原丝产能达 20 万吨 . 23 4.3. 天宜上佳：由轨交闸片到碳基复材，第二成长曲线渐显 . 24 插图目录插图目录 . 29 表格目录表格目录 . 29 插图目录插图目录 图 1: 2020 年全球碳纤维需求量（千吨） . 3 图 2: 2015-

3、2030E 全球及中国碳纤维消费量预测 . 3 图 3: 全球风电叶片碳纤维需求-趋势（吨） . 5 图 4: 2020 年全球碳纤维供给图谱 . 6 图 5: 全球碳纤维厂家业务模式 . 6 图 6: 国内碳纤维需求量及进口依赖度 . 7 图 7: 我国碳纤维使用下游情况（kt） . 7 图 8: 中国碳纤维使用量全球占比（%） . 7 图 9: 全球碳纤维使用下游情况（kt） . 7 图 10: 风机叶片构成示意图 . 8 图 11: 风机叶片材料成本构成 . 8 图 12: 风机旋转半径与叶片质量几乎呈指数关系 . 8 图 13: 叶片长度和叶片重量的关系 . 8 图 14: 碳纤维与玻

4、璃纤维材料的疲劳性能对比 . 9 图 15: 静态和疲劳状态下玻璃纤维和碳纤维的叶根弯矩对比 . 9 图 16: 拉挤工艺生产碳纤维拉挤板材示意图 . 11 图 17: 风电叶片大梁采用的 3 种工艺 . 12 图 18: VESTAS 的主梁结构示意图 . 12 图 19: 2020 年中国碳纤维需求-应用（吨） . 13 图 20: 中国碳纤维需求量（吨） . 13 图 21: 碳纤维产业链情况 . 14 图 22: 碳纤维原丝生产工艺 . 15 图 23: 碳丝生产工艺流程图 . 17 图 24: 碳纤维不同环节设备及全球核心参与者情况 . 19 图 25: 生产 PAN 基碳纤维过程中

5、两次结构转化示意图 . 19 图 26: 哈泊公司碳纤维生产线流程示意图 . 20 图 27: 小型碳纤维项目成本构成 . 20 图 28: 万吨碳纤维项目成本构成 . 20 表格表格目录目录 表 1: 2020 年全球碳纤维需求图谱 . 3 表 2: 碳纤维下游的景气度判断 . 4 表 3: 全球碳纤维理论产能-制造商（千吨，截止 2020 年底） . 5 表 4: 碳纤维叶片的减重及材料成本经济性测算 . 9 表 5: 2014-2018 年全球风电叶片用碳纤维数据汇总 . 11 表 6: 目前全球已不少风电企业开始应用碳纤维叶片 . 12 表 7: 2014-2020 年我国风电碳纤维使

6、用量级占全球风电碳纤维使用量的比例 . 13 表 8: 我国目前碳纤维原丝和碳纤维的已投运产能及拟建规划（截止 2020 年底，吨/年） . 14 表 9: 吉林碳谷原丝销售均价及成本毛利率（万元/吨） . 15 表 10: 吉林碳谷碳纤维原丝的单价及成本构成情况 . 15 表 11: 单吨碳纤维原丝的原材料和能耗情况 . 16 表 12: 2020 年吉林碳谷主要客户情况（万元） . 17 表 13: 1 万吨/年碳纤维项目的单体模型 . 18 表 14: 近期精功科技碳纤维中标情况（亿元） . 21 表 15: 精功科技盈利预测及财务指标 . 22 表 16: 吉林碳谷盈利预测及财务指标