上海银行-大都会城商行养老金融叠加新零售转型-211116（24页）.pdf

1、资产结构合理分布，加大信贷投放力度以调优资产结构。截至2021年上半年末，上海银行的资产结构由 43.58%的贷款及垫款、26.22%的债权投资、11.98%的交易性金融资产、7.64%的同业资产、6.4%的现金及存放央行款项组成。其中金融投资1占总资产比例为 38.20%，仅次于贷款占比。2017 年开始发放贷款及垫款进入高速扩张阶段，2017 年、2018 年贷款同比增加 19.69%、27.23%，2019 年至 2021 年上半年同比增速保持在15%左右;金融投资增速保持在5%左右，2019 年增速超过25%;资产增速在 2017 年下降至 2.98%，主要由于进入资产结构调整阶段，2

2、018 年修复至 12.17%，之后以10%左右的同比增速稳定增长。个人贷款占比持续提升，对公贷款占比达60%以上。从贷款结构来看，2016 年至 2021 年上半年，对公贷款占比略微下降 2 个百分点，个人贷款上升 9 个百分点，票据贷款下降约 8 个百分点，截至 2021 年上半年末，上海银行贷款及垫款中，对公贷款、个人贷款、票据贴现占比分别为 63%、31%、6%，个人贷款上升幅度明显主要是由于公司加大个人消费贷的投放。从各项贷款变化趋势来看，对公贷款增速和总 贷款增速相近，在10%至25%左右波动，个人贷款在 2016 年至2019 年连续4 年同比增速超过总贷款增速，2016 年、2

3、017 年、2018 年个贷以37.71%、46.14%、59.05%高速增长，2021 年上半年个贷增速放缓至12.91%。对公贷款行业集中度相对较高，房地产业投放贷款增速持续下降。从行业分布来看，上海银行对公贷款投放前三的行业为租赁和商务服务业、房地产业、(水利、环境和公共设施业)，占对公贷款的比例分别为29%、23%、11%，前三一共占比63%;在可比银行中，租赁和商务服务业占比位列第 3，房地产占比排名最高，水利、环境和公共设施占比排第 4，投放前三共计占比排名第2，仅次于北京银行，对公贷款投放行业集中度相对较高，对公贷款结构与江苏银行相近。从变化趋势来看，2016 年至 2021 年

4、上半年，租赁和商务服务业同比增速保持在 20%至 40%;房地产业同比增速在 2017 年达到 70.74%，之后 3 年连续下降至1.49%，主要是由于房地产政策日益趋严;水利、环境和公共设施业同比增速从 2020 年的 35.47%上抬至 2021 年的 57.97%;2021 年上半年占比前三的行业同比增速分别较上年末上升 6.56%、 14.57%、22.5%，主要是由于疫情带来的影响减小，企业逐步复工。不良贷款率近5 年半较稳定，拨备覆盖率持续提升。从2016 年至2021 年上半年，上海银行整体贷款不良率保持在 1.2%左右;对公不良贷款率逐年下降，从1.48%下降至1.34%;2

5、018 年至2020 年个人不良贷款率显著提升，从0.61%上升至1.11%，主要是 2018 年受个人消费信贷产品进入高速发展期影响，2019 年进入不良生成周期，2020 年受疫情影响消费贷逾期发生额增长;2021 年上半年不良贷款率、对公不良贷款率、个人不良贷款率分别较上年末下降 0.03%、0.09%、0.01%，个人不良贷款率迎来拐点，2021Q3 不良贷款率 1.19%，与 2021H1 持平。拨备覆盖率自 2016年开始连续3 年显著提升，从255.5%上升至337.15%，2020 年略微下滑至321.38%， 2021 年上半年上抬至 324.04%。贷款质量在同行业中保持前

6、列， 2020 年、2021H1 房地产业不良贷款率受个别房地产业务影响有所上升。从对公贷款分行业来看，占比最高的租赁和商务服务业不良贷款率连续 5.5 年维持0.5%以下;从 2016 年至2019 年，房地产业不良贷款率也均维持在 0.5%以下，2020 年显著上升至 2.39%，主要是受房地产调控政策持续收紧等影响，个别对公房地产业务新增不良;水利、环境和公共设施管理业不良贷款率2020 年、2021 年上半年分别为0.08%、0.06%，贷款质量优异，不良贷款率稳中有