2021年世界轮胎行业市场格局变化分析及国产龙头赛轮轮胎研究报告（26页）.pdf

1、国际巨头市占率下降，中国轮胎企业发展迅猛。作为起步较早的重资产行业，轮胎行业经过近百年的发展，现已进入成熟期。从行业格局来看，全球轮胎行业可划分为几个梯队：第一梯队长期由三家企业占据(普利司通、米其林、固特异);第二梯队包括剩余 4-10 名生产企业;剩余约三分之一的市场份额由第三梯队和第四梯队的大量企业竞争。目前，全球轮胎 90%以上的销售市场由轮胎 Top75 企业控制。近年来，随着中国轮胎企业的迅速崛起，国际一、二线巨头的市场份额呈下滑趋势，全球 CR3、CR10 市场份额从 1999 年的 55.48%、 80.60%下降到2019 年的37.74%、63.07%。同期中国企业的销售额

2、占比从3.81%上升到 18.06%，同时 2019 年世界 75 强中中国企业上升至 33 家，中国已成为世界上最大的轮胎生产国。疫情改变世界轮胎格局，中国占比有望继续增加。受疫情影响，轮胎企业的销售利润大受冲击，一些大的轮胎公司出于战略考虑选择性关闭、停产轮胎企业。普利司通公司计划 2021 年停产其拥有 60 年历史的法国白求恩乘用轮胎工厂，以应对欧洲乘用轮胎市场的长期挑战。2020 年 12 月，米其林德国哈尔施塔特工厂在生产完最后一条轮胎后，关闭了所有设备，主要原因是轮胎需求下降。随着疫情持续，轮胎行业的收购重组将更活跃。中国是最早控制住疫情的国家，中国轮胎去年产量基本与 2019

3、年持平，今年上半年产销两旺，轮胎产量较大幅度增长成定局，而疫情在国外持续使得全球轮胎生产仍未正常，中国轮胎占全球的比重将进一步增加。新能源车带来新需求。国际能源署发布的2021 年全球电动汽车展望报告中表示，电动车未来十年将继续增长，全球注册的电动汽车数量将从今天的约 1000 万辆增加到 2030 年的 1.45 亿辆。IHS Markit 预计 2027 年电动汽车将在中国达到与内燃机(ICE)汽车的制造成本平价，此后不久将在欧盟实现。预计2030 年全球将售出 8900 万辆汽车，其中 2350 万辆将是电动汽车(近 27%)。轮胎作为汽车的关键部件之一，是影响电动化进程的重要组件。生产

4、轮胎的制造商不但需要为整车厂继续提供稳定、安全且良好性能的轮胎，更要紧随新能源的潮流，具备整合先进技术的能力，提供更具前瞻性的专用轮胎产品，这也给轮胎厂商提出了新的要求。中国轮胎市场稳步增长，未来发展空间巨大。中国目前已是世界上轮胎产量最大的国家，2019 年我国汽车轮胎总产量达 6.52 亿条，同比增长 0.61%。同时，中国汽车保有量稳步增长，2020 年底全国汽车保有量已达 2.81 亿辆。汽车销量方面，2017 年销量达到峰值，随后出现了连续三年的下滑。据中汽协预计，伴随国民经济稳定回升，消费需求加快恢复，加之中国汽车市场总体潜力依然巨大，预计 2020 年或将是中国汽车市场的峰底年份，2021 年将实现恢复性正增长。巨大的汽车保有量及销量将为轮胎销量提供了强有力的支撑。另外，截至 2019 年，中国汽车千人保有量为 173 辆，跟发达国家差距较大。随着收入水平提升及道路交通环境改善，预计中国汽车千人保有量在 2025 年将达到 238辆/千人，2030 年达到 289 辆/千人。综合考虑人口密度、交通承载力与环境因素，400 辆/千人大概是中国汽车千人保有量的极限值，由此推测中国轮胎市场仍有较大的增长空间。