2021年国内高温合金行业市场供需格局分析及抚顺特钢产能布局研究报告（31页）.pdf

1、全球范围仅不超过 50 家企业具有生产航空航天用高温合金的能力，主要集中在美、英、法、德等国，行业呈现寡头特征，国际因科合金公司、汉因斯司泰特公司、卡本特公司等公司主要负责母合金的冶炼、生产，先进高温合金如粉末高温合金和单晶高温合金主要由三大航空发动机生产商主导，少数企业如PCC、ATI 等产业链布局范围较广。我国目前正逐步完善高温合金产业链，但部分高温合金仍依赖进口。高温合金大量应用于航空航天领域，事关国防安全与军事实力，国家政策支持为行业发展提供了有力支撑。目前，国内高温合金市场整体处于技术发展进步与产能扩张的阶段。高温合金行业具有较高的技术和资本壁垒，因此能够进入市场的厂商有限。1)技术

2、壁垒，主要体现在材料(纯净程度、晶粒的细化以及均匀化程度)、设备(加工的设备决定了产品的品质，越高端的产品需要越先进的设备)、工艺(成熟的工艺可以提高材料的耐高温强度)。2)质量证照壁垒，进入军民领域都需要通过行业的认证以及相关的质量考核，用户在选择好供应商后通常不会轻易更换。3)资金壁垒，企业需要投入较高的成本进行生产设备的购置，同时研发过程中也需要大量资金投入。高壁垒下高温合金市场竞争格局较为稳定。国内高温合金市场参与者众多，根据企业性质分为三类。我国高温合金产业链由上游原材料及设备供应商、中游高温合金材料及制品生产商、下游应用终端组成。中游高温合金材料及制品生产商作为核心环节，主要包含三

3、类参与者。第一类是兼具高温合金材料研发能力与生产能力的科研单位，包括钢研高纳、北京航材院、中科院金属所等;第二类是以抚顺特钢、宝钢特钢、长城特钢为代表的特钢厂;第三类是以西部超导、图南股份、应流股份等为代表的新兴冶金企业或金属加工企业，多数为民营背景。此外，中国航发下属发动机主机厂和中航工业、中航科技等集团内部也有从事精密铸造或锻造业务的相关企业，主要为各大主机厂和其他集团单位提供配套服务。三类高温合金厂商优势各异。以抚顺特钢、宝钢特钢、长城特钢为代表的特钢厂业务多元，布局了多种金属材料产线，其中高温合金以变形类为主，由于生产设备齐全，具有较强的熔炼能力，因此可以生产批量较大的高温合金材料及锻

4、件。以钢研高纳、北京航材院、中科院金属所为代表的科研单位较早地参与到了我国高温合金体系的建设当中，该类企业主要负责先进高温合金材料和生产工艺的研究与生产，往往覆盖全产业链，掌握着行业前沿生产技术和工艺，例如航材院擅长粉末高温合金技术、中科院沈阳金属所擅长单晶高温合金技术。而以应流股份、西部超导为代表的民营企业在两项专机政策出台前后切入高温合金赛道，与原有经营的业务形成横向或纵向协作。由于国内高温合金市场需求旺盛，加以国家政策支持，三类企业正在快速成长。我国高温合金行业供需缺口将达到6.1万吨左右。目前我国高温合金企业预计总产能为2.4万吨。根据前文需求端的综合测算，十四五期间年需求将达到8.5 万吨，因此未来年均供需缺口可达到6.1 万吨左右。