五谷磨房：年報2018.pdf

1、1?頁次公司資料2主席報告4管理層討論及分柝8董事及高級管理層20企業管治報告25董事會報告42獨立核數師報告59綜合損益及其他全面收入表64綜合財務狀況表66綜合權益變動表68綜合現金流量表69財務報表附註71財務摘要1552?董事會執行董事桂常青女士張澤軍先生非執行董事吳俊平先生獨立非執行董事張森泉先生胡芃先生歐陽良宜先生審核委員會張森泉先生（主席）胡芃先生歐陽良宜先生薪酬委員會胡芃先生（主席）張森泉先生 歐陽良宜先生提名委員會歐陽良宜先生（主席）桂常青女士胡芃先生公司秘書陳奕斌先生，HKICPA授權代表張澤軍先生陳奕斌先生，HKICPA上市地點及股份代號香港聯合交易所有限公司股份代號：0

2、1837中華人民共和國總部中國深圳市南山區高新南一道飛亞達科技大廈東座13樓香港主要營業地點香港灣仔港灣道6-8號瑞安中心33樓註冊辦事處Maples Corporate Services LimitedPO Box 309,Ugland HouseGrand Cayman,KY1-1104Cayman Islands公司網站http:/核數師安永會計師事務所執業會計師3?中國法律顧問Sidley Austin合規顧問民銀資本有限公司開曼群島股份過戶登記總處Maples Fund Services(Cayman)LimitedPO BOX 1093,Boundary HallCricket S

3、quare,Grand CaymanKY1-1102,Cayman Islands香港證劵登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖 主要往來銀行中國招商銀行平安銀行交通銀行4?尊敬的投資者們：2018年中國經濟內在穩定性協調性增強，延續了長期向好的基本面，為健康食品行業持續發展奠定了堅實基礎。消費者從關注價格向關注品種、品質、品牌轉變，健康消費、品質消費、綠色消費特徵進一步突出。居民對高質量、美好生活的不懈追求推動了我國消費市場持續快速擴大，同時國內消費品、與生活消費相關的服務供給日益充裕，水平和質量不斷提高，種類和技術創新日益豐富，對消費需

4、求形成了不斷加強的推動。與此同時，消費市場保持平穩較快發展，以新產業、新業態、新模式為核心的新動能不斷增強。零售業圍繞多樣化、個性化的消費需求，回歸滿足居民美好生活需要的零售本質，聚 焦發展品質零售，加快創新轉型，行業發展充滿活力。此外，傳統零售與互聯網、大數據、人工智能等新技術深度融合，不斷調整商品和業態結構，百貨店、超市、購物中心、便利店銷售保持增長，實體零售企業轉型升級步伐加快，行業經營效益繼續改善。電子商務加快向零售業滲透，電商平台主動牽手實體零售企業，實物商品網上零售額佔社會消費品零售總額比重持續提升。不斷提升的居民人均可支配收入、消費者日益關注產品質量及提高對健康生活方式的認知等持

5、續推動了天然健康食品行業的快速發展。得益於此，五谷磨房食品國際控股有限公司（本公司，連同其附屬公司統稱為 本集團）緊抓行業機遇，取得了令人欣喜的成績。在此，我僅代表董事（董事）會（董事會）宣布五谷磨房截至2018年12月31日止年度業績：2018年，本集團實現收入人民幣1,818.1百萬元，較2017年同比增長15.4%；經調整淨利潤人民幣213百萬元，同比增長13.0%。毛利率和經調整淨利潤持續增長，穩企高位。2018年集團毛利率錄得76.5%，經調整淨利潤錄得11.7%。5?產品迭代加快新品貢獻矚目2018年，集團憑藉強大的研發能力及領先市場的地位，共推出42款新品，集團庫存單位（Stoc

6、k Keeping Unit,SKU）突破100個。我們從 藥食同源 的理念入手，融入現代營養科學食品加工技術精製而成，為消費者提供產品多元種類豐富的天然健康食品。2018年，我們從 大眾營養 向 精準營養 轉變，推出包括精準六方在內針對不同年齡及健康訴求的天然健康食品，以吸引包括女性、青少年及老年人在內的特定消費群體。本集團同時精心研發一系列吸引在不同消費渠道的消費者的產品，推出包括奇亞籽穀物燕麥片、黑枸杞茶包等多種線上專供產品以滿足年輕一代的口味和需求。產品迭代的提速使得新產品收入貢獻比例增加。2018年，新產品銷售收入於各銷售渠道（即線下渠道、電商平台及微信會員店）收入比例分別為19.7