2021年新宙邦公司业务布局与电解液行业研究报告（31页）.pdf

1、半导体材料分为晶圆制造材料和封装材料，晶圆制造材料主要包括硅片、光刻胶、湿化学品、特种气体、抛光液和抛光垫等，晶圆制造材料对纯度和洁净度等参数要求较高。 按照组成成分和应用工艺不同，湿电子化学品可分为通用性和功能性湿电子化学品。通用湿电子化学品是指在集成电路、液晶显示器、太阳能电池、 LED 制造工艺中被大量使用的液体化学品，主要包括过氧化氢、氢氟酸、硫酸、磷酸、盐酸、硝酸、氢氧化铵等;功能湿电子化学品是指通过复配手段达到特殊功能、满足制造中特殊工艺需求的配方类或复配类化学品，主要包括显影液、剥离液、清洗液、刻蚀液等。近年来全球半导体材料市场增速平稳，中国半导体材料市场增速快于全球，且占比不断

2、提升。自 2012 年起中国半导体材料市场规模逐年扩大，复合增长率为 7.44%，至 2020 年达到 97.63 亿美元，增速高于同期全球水平。在这段时期内，中国半导体材料市场规模占全球比重逐年增长，在 2020 年比重达到 17.63%，超过了韩国，排名全球第二。该主要原因是：1)国内企业技术水平的提升，部分材料已经能实现国产替代;2)全球半导体产业的迁移，从美国、日本等向韩国、中国台湾、中国大陆地区迁移，半导体材料作为半导体产业的重要组成部分也同步发生迁移。需求量年复合增长率为 20.1%。预计未来三年将保持 15%以上的增速，到 2023 年国内半导体行业湿电子化学品需求量可达 68.

3、4 万吨，根据需求结构可以推算，2023 年国内半导体行业对电子级硫酸、双氧水、氨水的需求将分别达到 21.2、19.8、5.5 万吨。当前中高端湿电子化学品市场基本被日、韩、欧美、中国台湾的企业垄断，国产替代空间较大。我国大陆生产的该类化学品试剂主要处于中低端，无法达到厂商要求纯度和洁净度标准，我国超净高纯化学品主要来源于欧美、日、韩，其占比超过 3/4，而大陆供应只占 9%。可靠湿法清洗工艺是提高半导体良率的重要保证，在晶圆制程中有异常重要的地位，几乎在每一道半导体制造工序前后都需要对晶圆表面进行化学清洗，因此与之配套的湿电子化学品是极为重要且价值量较大的耗材。当前公司惠州基地生产的半导体化学品目前已经向深圳华星光电、厦门天马等企业批量供应。此外，公司生产的超高纯的氨水、双氧水产品品质也能够满足台积电、中芯国际等高端客户需求。公司荆门新宙邦 5 万吨半导体化学品主要客户为华中地区的面板及芯片企业，包括武汉华星光电、武汉天马、武汉京东方、武汉新芯、长江存储等一线面板及芯片加工企业。