中原证券：中州证券2020年年度报告.PDF

1、中州証券CentralChina Securities Co.,Ltd.(a joint stock company incorporated in 2002 in Henan Province,the Peoples Republic of China with limited liability under the Chinese corporate name “中原證券股份有限公司”and carrying on business in Hong Kong as“中州證券”)中州証券CentralChina Securities Co.,Ltd.Stock Code 股份代號:01375

2、（2002 年於中華人民共和國河南省成立的股份有限公司，中文公司名稱為中原證券股份有限公司，在香港以中州證券名義開展業務）2020ANNUAL REPORT年報 Annual Report 2020 年報中州証券CentralChina Securities Co.,Ltd.CMYCMMYCYCMYKCentral China Securities AR2020 Cover_32mm_output.pdf 1 8/4/2021 下午4:42重要提示中原證券股份有限公司 2020年年報1本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重

3、大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責任。公司全體董事出席董事會會議。本公司按照中國企業會計準則編製的2020年度財務報告經信永中和會計師事務所（特殊普通合夥）審計，為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。公司負責人菅明軍先生、主管會計工作負責人常軍勝先生、總會計師李昭欣先生及會計機構負責人（會計主管人員）郭良勇先生聲明：保證本報告中財務報告的真實、準確、完整。本公司經第六屆董事會第二十八次會議審議批准的2020年度利潤分配預案為：每10股派發現金紅利人民幣0.17元（含稅），此預案尚需本公司股東大會批准。本報告所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者及相關人士

4、理解計劃、預測與承諾之間的差異，注意投資風險。報告期內，本公司不存在被控股股東及其關聯連方非經營性佔用資金情況。報告期內，本公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。本公司以中英文兩種語言編製本報告。在對本報告中的中英文版本理解上發生歧義時，以中文為準。重大風險提示 中原證券股份有限公司 2020年年報2本公司的資產大部分位於國內，且收益主要來自國內證券市場，公司業務相當依賴中國經濟及市場狀況。公司的經營業績與證券市場表現存在較強的相關性，而證券市場受到宏觀經濟表現、宏觀經濟政策、市場發展程度、金融市場波動以及投資者行為等諸多因素的影響，存在較強的週期性、波動性，在面對證券市場極端情況及對

5、沖策略不足時，公司可能難以有效抵禦市場風險。隨著中國逐步放寬外資持股證券公司的限制規定，外資在證券行業將持續縱深發展，中國證券行業競爭將更為激烈，公司業務可能由於未能有效競爭而受到重大不利影響。近年來互聯網金融的衝擊已經導致公司經紀業務佣金率及市場份額不斷下降，且預計將延續下降趨勢，資本中介業務利差或將進一步收窄，都將對公司利潤增長產生不利影響。隨著資本市場改革不斷深化，公司投資銀行業務在客戶開發、定價及分銷能力等方面都將面臨挑戰，可能對公司投資銀行業務收入產生不利影響。並且隨著資產管理行業監管政策的變化及競爭的加劇，可能會導致公司資產管理規模的縮減，對公司收取的資產管理費或績效報酬產生負面影

6、響。在行業創新不斷深入的背景下，為了提高在行業內的競爭地位，公司一直致力於為客戶提供新的產品和服務。但是，創新業務也會使公司面臨新的風險。公司經營依賴管理層和專業人員，然而市場對於該類人才的競爭非常激烈，如果公司不能吸引或留住這些關鍵人員，公司業務可能受到不利的影響。公司依據內部風險管理組織架構和程序來管理風險，但是部分風險管理方法依據市場歷史數據或以往的經驗，這些方法可能不能準確地預測未來的風險，特別是對極端市場事件的預測缺乏有效性。如對國家防範化解金融風險、穩定資本市場政策出台的應對手段不足及對市場重大信用風險發生後業務結構調整不及時，可能導致公司投融資類業務承擔較大風險。公司還面臨信息技