陽光房地產基金：202223年報.pdf

1、股票代碼：4352022/23年報優 化循 環復 甦22.0%0.2%47.0%10.8%20.0%18,51218,095783.3802.9624.0641.922.025.08.068.3626.123.38.0%物業評估價值（港幣百萬元）2023年6月30日2022年6月30日收益（港幣百萬元）2022/23年財政年度2021/22年財政年度物業收入淨額（港幣百萬元）2022/23年財政年度2021/22年財政年度每基金單位分派（港仙）2022/23年財政年度2021/22年財政年度每基金單位資產淨值（港幣）2023年6月30日2022年6月30日資產負債比率(%)2023年6月30日

2、2022年6月30日Shau KeeFinancialEnterprisesLimited董事及高級管理層流通量SilchesterInternationalInvestors LLP恒基兆業地產有限公司基金單位持有架構（2023年6月30日）自上市以來投資者之年度化總回報 儘管物業收入淨額跌幅輕微，相關年度可分派收入的回落因利息支出急增而 受到進一步影響。隨着香港國際旅遊及訪港旅遊的恢復，本地消費逐步復甦，為陽光房地產基金零售物業組合帶來支持。收購西九匯改善了陽光房地產基金物業組合的地域分佈，同時有助其收入基礎多元化。相關年度亮點目錄前瞻性陳述本年報載有若干屬前瞻性質的陳述及詞語。該等陳述乃

3、根據恒基陽光資產管理有限公司（管理人）之董事會（董事會）及高級管理層目前之信念、假設、期望及預測所撰寫。它們受管理人控制能力以外的各種風險、不明朗及其他因素的出現所影響，可能導致實際結果或業績與該等陳述所表示或意指之情況有重大差別。概覽2關於我們：企業簡介4主席報告書6行政總裁報告10物業組合概覽管理層討論及 分析12物業組合數據14業務回顧26財務回顧企業管治30董事會及高級管理層36企業管治報告59關連人士交易64權益披露財務及 其他資料66估值報告86受託人報告87獨立核數師報告92綜合財務報表141表現概覽142財務日誌143公司資料陽光房地產基金 2022/23年報002業務陽光房地

4、產投資信託基金（陽光房地產基金）為證券及期貨事務監察委員會（證監會）認可，並按日期為 2021 年 5 月 10 日之修訂及重列信託契約（信託契約）構成的房地產投資信託基金。陽光房地產基金的受託人（受託人）為滙豐機構信託服務（亞洲）有限公司。陽 光 房 地 產 基 金 自 2 0 0 6 年 1 2 月 2 1 日 在 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司（聯交所）上市，市值於2023年6月30日約為港幣4,882百萬元。陽光房地產基金為投資者提供投資於多元化物業組合的機會，包括位於香港的11個寫字樓及6個零售物業，可出租面積合共約1.3百萬平方呎。寫字樓物業主要分佈於核心商業區包括灣仔

5、及上環 中環，以及在非核心商業區例如旺角及北角。零售物業則座落於地區性交通樞紐及新市鎮包括上水、將軍澳及元朗，以及人口稠密的市區地點例如大角咀。於2023年6月30日，陽光房地產基金之總估值師世邦魏理仕有限公司（總估值師）就其物業組合的估值為港幣18,512.2百萬元，寫字樓與零售物業分別佔該估值的51.6%及48.4%。管理層管理人的主要責任是根據信託契約完全以陽光房地產基金之基金單位持有人（基金單位持有人）的利益為依歸，管理陽光房地產基金及其所有資產。管理人亦負責確保房地產投資信託基金守則（房地產基金守則）、信託契約、適用的證券及期貨條例（香港法例第571章）及聯交所證券上市規則（上市規則

6、），以及其他相關法例及法規得以遵守。恒基陽光物業管理有限公司（物業管理人）已獲授權，在管理人的整體管理及監督下，專責向陽光房地產基金位於香港的物業提供物業管理、租賃管理及市場推廣的服務。管理人及物業管理人均為恒基兆業地產有限公司（恒基地產）之間接全資附屬公司。關於我們：企業簡介003概覽管理層討論及分析企業管治財務及其他資料問責關懷創新誠信策略管理人的主要目標為向基金單位持有人提供定期及穩定且具備持續增長潛力之現金分派，及長遠提升物業之資本價值。管理人已確立下文所述的業務範圍，並採取積極策略以實現該等目標：營運管理及資產增值管理人與物業管理人緊密合作，積極拓展租賃策略、成本減省方案以及資產增值