医疗服务行业：行业更新瑞尔集团招股说明书整理-210704（16页）.pdf

1、公司 是中国第三大民营口腔医疗服务提供商，也是中国最大的高端民营口腔医疗 服务提供商。 我们特整理公司招股说明书主要内容要点供广大投资者参考。 投资要素投资要素 中国口腔医疗服务市场快速发展，民营口腔医疗服务发展迅速。中国口腔医疗服务市场快速发展，民营口腔医疗服务发展迅速。2015 年到 2020 年，中国口腔医疗服务的市场规模由 757 亿元增加到 1,199 亿元， CAGR 为 9.6%，预计将以 19.9%的增速快速扩增、并在 2025 年实现 2,998 亿元规模。其中民营市场规模有望在 2025 年以 23.3%的增速达到 2,414 亿 元，机构数量由 2020 年的 79,80

2、0 家达到 133,000 家，年复合增长 10.6%。 中国高端口腔医疗服务提供商以中上阶层消费主体为目标，以更高价格提供中国高端口腔医疗服务提供商以中上阶层消费主体为目标，以更高价格提供 优质及增值的口腔医疗服务。优质及增值的口腔医疗服务。在 2015 年到 2020 年，高端市场以年复合增 长率 15.2%的增速快速发展，增至 26.2 亿元规模，并预计将以 19.7%的增 速快速发展，有望在 2025 年达到 74.9 亿元水平。 公司在民营口腔医疗服务行业、尤其是高端市场地位领先。公司在民营口腔医疗服务行业、尤其是高端市场地位领先。从收入、各地区 的口腔医疗机构数目及市场参与者的牙椅

3、数目三方面评估，截至 2021 年 3 月 31 日，公司在全国领军的五家民营口腔医疗服务提供商中排名第三。同 时，公司也是中国最大的高端民营口腔医疗服务提供商，高端市场面向一二 线城市的中上阶层消费主体，服务价格一般高于行业平均水平 25%。高端品 牌声誉及具有竞争力的薪酬架构更有利于吸引有实力的医疗专业人士，从而 进一步地提高在普通大众中的品牌知名度。 品牌分层：品牌分层： “高端高端+中端中端”双线发展。双线发展。瑞尔集团分为瑞尔齿科和瑞泰口腔，瑞 尔齿科定位高端，瑞泰口腔定位二三线市场。公司在中国 15 个主要一、二 线城市运营 107 家医院和诊所，提供中高端口腔护理服务，接诊人次达 630 万;瑞尔齿科截至 2021 年 3 月 31 日主要在一线城市运营 50 家口腔诊所， 而瑞泰口腔主要在一线及核心二线城市运营 7 家口腔医院及 50 家口腔诊 所。 此次的资金募集主要用于：此次的资金募集主要用于：约 65%用于业务扩张，在现有城市开设新的瑞尔 及瑞泰医院及诊所;约 50%用于在现有的一线城市及高潜力的新兴一线城市 开设新的医院及诊所，进一步提高渗透率并扩大业务范围;约 15%用于自建 医院及诊所进一步扩张至主要二线城市;约 15%用于建设及优化信息技术基 础设施;约 10%用于认为将于平台产生协同效应的战略并购;约 10%用于 运营资金。